德國風電機會大 中資企業入門難

　　今年8月，美國私募投資基金黑石（Blackstone）宣布，計劃投資總計25億歐元在德國已獲批準的兩個在建海上風電項目上。其中12億歐元將投在北海一個名為“Meerwind”（海風）的項目上，該項目將安裝80臺風機，計劃在2013年完成；另一個投資項目將安裝64臺風機，計劃于2016年完成。黑石是第一個投資德國海上風電的私募基金。英國《金融時報》援引黑石管理高層的話說，黑石還有意購買一個德國海上風電項目的開發許可證。
　　黑石鎖定投資的“Meerwind”同時獲得了四家德國保險公司組成的財團擔保。這也是保險機構第一次為海上風電項目擔保。四家保險公司之一的德國安聯保險公司氣候解決方案（Allianz Climate Change Solutions Gmbh）首席執行官桑德修威爾（Armin Sandhoevel）在接受財新記者采訪時說，保險公司介入的前提是“可保險性”（insurability）。從海上風電項目來說主要看兩個方面，一是政策法規風險，二是技術風險，前者更重要。他認為，德國政府的政治支持足夠，補貼政策調整后增強了投資的吸引力。而技術風險經過幾個已經并網運營的項目來看也被證明是可控的，雖然“仍存在著巨大的技術和運營風險”。
　　桑德修威爾指出，對中國企業來說，作為投資者進入海上風電市場或許是一條捷徑。方式則有兩種，一種是純財務投資，另一種是通過收購一家本土風機設備制造商。
　　國際風電行業最有影響力的咨詢公司之一丹麥Make Consulting合伙人斯汀·尼爾森（Steen Broust Nielsen）在接受財新記者郵件采訪時亦表示，財務投資是目前市場非常關鍵的一個要素，可以起到敲門磚的作用，通過這一方式可以獲得市場經驗、實際知識，以及建立業務記錄，“雖然將長遠國際業務發展建立在財務投資上，并不是一個可持續性的戰略，但這可以為中國制造商打開一扇門。”
　　一個多月前，挪威的一個海上風電項目開發商便宣布，鑒于有可能獲得融資機會，他們或許會選擇中國風機設備制造商的產品。華銳風電（.SH）在愛爾蘭參與的陸上風電項目采用的也是這一方式。
　　今年7月，華銳風電宣布，將參與愛爾蘭一個總計1000兆瓦的風電項目的建設，由國開行提供部分信貸支持。該項目的總投資額為15億歐元，為華銳第一個海外項目。但兩個月后，華銳身陷一場知識產權官司。華銳昔日的合作伙伴美國超導公司指控，華銳員工竊取其商業機密，非法獲取并使用其一些風力發電機軟件代碼，要求索賠4億美元。
10月10日，華銳風電發布公告稱，已向北京仲裁委員會請求駁回美國超導的全部仲裁請求，并提出反請求索賠違約經濟損失近8億元人民幣。華銳風電后將索賠金額提高到10億元。
　　華銳風電與美國超導各執一詞，官司仍在膠著中。雖然官司尚未有定論，但對華銳在海外的聲譽造成不可避免的負面影響。消息人士對財新記者透露，在華銳官司解決之前，海外項目開發商無法繼續和其展開合作。
知識產權是中國公司的軟肋，也是最容易引發跨國訴訟的一個敏感領域。德國公司Enercon是為數不多的沒有進入中國市場、也不打算進入中國市場的歐洲風機設備制造商。德國業內人士告訴財新記者，這是因為該公司的創始人阿羅爾斯·沃本（Aloys Wobben）對知識產權的保護很在意，不信任中國公司。

　　風機水下機會
　　到目前為止，尚未有德國海上風電項目表示有意向中國企業融資。尼爾森也表示，他懷疑中國企業能否實質性地進入歐洲海上風電市場，后者比陸上風電市場的進入壁壘還要高，風險和成本也更大。“除非中國風機設備制造商收購市場現有的參與者，比如目前正在出售的BARD公司，或者更大的廠商。”
　　BARD的來歷并不小，其創始人是前俄羅斯天然氣公司總裁安戈爾特·貝卡（Arngolt Bekker)。2003年，貝卡看中德國的海上風電市場，隨身帶了幾百萬歐元作為種子資金來到德國，BARD工程公司由此誕生。據知情人士透露，貝卡之所以能打入準入限制嚴格的德國市場，是借助德國前總理施羅德的私人關系。BARD在“專有經濟區” 申請到以其名字命名的一塊大面積風電場——“BARD Offshore 1”，計劃安裝80臺風機，總發電裝機容量400兆瓦。
　　貝卡的個人野心不止于此，他不信任別的供應商，決定一切都由BARD來生產，從整機制造到運輸安裝船只，到風機的水下基礎。戰線拉得過長的BARD很快陷入財務困境，提供融資安排的銀行成為新的股東，決定將BARD的十幾個分公司整體出售。
　　11月初，韓國大宇造船和海洋工程公司（Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co.）向《華爾街日報》表示，有意競購BARD資產，但尚未決定是只購買部分股權還是整個公司。
　　據財新記者了解，目前中國國電聯合動力對BARD6兆瓦風機機組的技術非常有興趣，已經多次前往德國。不過，德國業內人士對BARD分拆出售給中國公司的可能性并不看好。
　　天泰海洋（Tiantai Offshore）工程執行董事趙航宇對中國企業的機會另有看法。趙造船工程師出身，在德國造船及海洋工程界工作了20多年，后延伸到海洋工程及海上風電領域，曾經擔任過德國勞氏船級社GL駐中國代表，主持建立了德勞GL風電認證體系在中國的運營系統。他現在回到德國，作為資深船舶及海上風電專家，為中德雙方海上風電領域相關企業提供技術咨詢服務。
　　趙航宇認為，歐洲這一輪大規模海上風電建設，風機制造這一塊，中國企業機會很小。
歐洲公司作為先驅者，幾十年來已經建立起了非常完備的研發、質量保證體系，中國風機制造企業的價格優勢在德國這樣的市場并不很重要，特別是海上風電，安全性和可靠性才是重中之重。但是，海上風機基礎，即風機水下部分，以及風機塔筒，主要是大型鋼結構，則是中國企業最大的一個商業機會。
　　趙航宇預計，從2014年建設高峰開始，到2025年第一批建設完成，每年僅德國就將需要樁機基礎600臺，而目前德國本土每年供應差不多100來臺，能做的只有少數幾家，其中一家還屬于BARD控股。
　　“他們現在都在想辦法找出路，質量、價格、交貨期保證，比來比去，還是找到中國，大連重工、南通熔盛等諸多國內企業都有實力做。”趙航宇介紹說，已經有國內企業開始行動了。就在財新記者參觀不來梅港的那天晚上，趙航宇送完記者，又要開車去機場接國內江蘇來的一個代表團。

　　全球風電市場2013年將面臨挑戰
　　路透哥本哈根12月28日電 丹麥MAKE咨詢公司在研究報告中稱，即使美國將優惠政策生產稅收抵免(PTC)的有效期延長至2012年之後，風力發電設備市場在2013年仍將面臨困境。
MAKE表示，有關PTC是否會延期或被其他政策取代的不確定性，導致2011和2012年風電建設扎堆，2013年的新開發計劃則直線下滑。
　　MAKE在給付費用戶的報告摘要中稱，"沒有PTC優惠政策，2013年風電裝機水平將驟降，美國市場將游走在懸崖邊上。"
"即使PTC獲得延期，對市場也很可能不會產生明顯的影響力，因市場將面臨更具挑戰性的宏觀經濟狀況：基本需求保持疲軟，天然氣期貨價格低迷不振。即便有PTC政策扶持，火熱的市場表現也將在2013年一去不返。"
該公司還表示，分析2012年將竣工項目的公開訂單發現，風力發電機制造行業領軍企業穩固了他們的市場份額。
MAKE今年3月發布的年度排行榜顯示，丹麥風力發電設備制造商Vestas (VWS.CO: 行情)以12%的全球市占率攀升至榜首，緊隨其後的依次是中國的華銳風電(601558.SS: 行情)和美國通用電氣(GE.N: 行情)。