半年報還顯示,截至期末,三一重工持有貨幣資金為107億元,其中銀行存款91億元。三一重工銀行借款總余額為273億元,其中長期借款為147.6億元,較年初大幅上升了120%。與此同時,三一重工的負債合計471億元,資產負債率達67%,高于同行。盡管三一重工上半年實現凈利潤51.6億元,但經營活動產生的現金流量凈額為-17.46億元,而去年同期為2.5億元,同比大幅下滑了796.47%,銷售回款顯示困難。
或與大舉國際收購有關
華龍證券重慶投資顧問牛陽昨日表示,三一重工現金流吃緊,與其大舉國際收購不無關系。今年4月,三一重工出資3.24億歐元,聯合中信基金完成收購德國工程機械巨頭普茨邁斯特100%股權,三一重工控股90%。今年7月,三一重工還宣布,控股子公司普茨邁斯特以810萬歐元收購了德國INTERMIX公司100%股權。公告顯示,德國INTERMIX公司100%股權的總資產為613萬歐元,其中凈資產只有316萬歐元,按照810萬歐元收購價,較凈資產溢價156%。2011年,德國INTERMIX公司銷售收入為1010萬歐元,稅前利潤僅10.10萬歐元。普茨邁斯特高溢價收購該公司,有些令人困惑。