奧巴馬政府正在促成與伊朗達成核協議,然而警告此舉危險的聲音不絕于耳。反對者主要認為,如果伊朗擁有核武器,將會帶來地緣政治影響,影響美國及其盟國安全。不過此舉還會有另外一個受害者——北美油氣產業。
毫無疑問,如果制裁取消,資金短缺的伊朗會竭盡所能迅速提高原油出口,補償因制裁損失的收入。因此,每天將有50萬到80萬桶伊朗原油流入石油市場。而目前,美國原油供應已達近80多年來的最高值,儲存量已達最大,因此這些流入市場的伊朗石油將輕而易舉地把當前油價再削減一半。這對美國油氣產業將是沉重的打擊,標志著北美能源復蘇將走向終結。
不過,在伊朗大開石油市場之前,美國石油產業已深陷困境。近年來,北美鉆探企業累計借款5000億美元用來支付資本投資及經營成本。在油價約每桶100美元時,這些債務有金融機構的擔保。但當油價為每桶50美元時,收益便會低于預期。為避免破產,石油公司被迫盡可能多的采油,創造更多收益來還債,但這種被動做法注定只是權宜之計。因此,許多項目被迫擱置或縮減;過去6個月以來,美國鉆井數量(衡量鉆探活動的重要系數)持續下降;為應對油價低迷困境,石油服務公司裁掉了約4萬人;獨立油氣公司,尤其那些生產成本較高的公司,則面臨違約和破產的風險。
油價下跌也影響到了天然氣市場。北美頁巖革命開發了大量的天然氣,但由于缺乏向國際市場出口天然氣的基礎設施,導致了對美國天然氣的需求疲軟,同時在投資組合中持有大量天然氣的石油企業也因此面臨敗局。迄今為止,這一產業滿懷信心地希望建設幾個價值數十億美元的液化天然氣(LNG)接收站,以便將天然氣輸送至歐洲和亞洲。實際上,聯邦能源管理委員會(FERC)已經批準了5個項目的建設,但若伊朗發生“石油海嘯”,其中幾個項目可能會受阻。亞洲LNG價格與油價掛鉤,這意味著低油價也將拉低LNG價格。盡管日本50座核反應堆仍被閑置,但其國內LNG現貨價格已跌至5年來的最低水平,這導致美國LNG在亞洲市場的競爭力遠小于澳大利亞和卡塔爾的天然氣。美國LNG液化設備開發商多年來嘗試獲得出口許可,然而他們不久將意識到,低油價環境的收入預計和債務結構或將不再可行。
如果說有任何拯救該行業的方法,那便是為產品開辟新市場。這一方法可運用到天然氣已發揮重要作用的部門,即交通部門。事實上,這是可以消耗大量美國天然氣、恢復天然氣市場的唯一部門。
一桶油的能量含量大約是天然氣的6倍。按能量當量算,當前天然氣的價格接近油價的1/3。這意味著油價有足夠的降價空間,而不會將天然氣擠出運輸燃油市場。為了提振運輸業對天然氣的需求,汽車、卡車以及輪船必須向源自該大宗商品的燃料開放,比如甲醇、乙醇、壓縮天然氣以及電力。為了實現這一目標,汽車制造商應該具有降低燃料經濟負擔的選擇余地。如果汽車制造商將汽車置于某種燃料競爭之中,不管是通過彈性燃料引擎、電動引擎還是天然氣引擎等方式,政府2015年的54.5英里/加侖的目標就不可能實現,該目標是當前效率的兩倍。汽車的多樣化選擇將導致天然氣需求增長,填補美國能源公司的資產負債表,并在原油市場實現再平衡前維持公司的運營。此外,還為消費者提供了應對未來油價上漲的長期保護。
與其他投資大量資源創造產品需求的行業不同的是,油氣生產商在尋求新的需求對象方面一直處于獨霸地位。對他們而言,需求對象一直都存在。但是新的市場狀況需要新的行業思路,不能把燃料選擇視為危險競爭,而應將其看做長時間且極具挑戰時期內的生命線。
(作者系全球安全分析研究所(IAGS)聯席主任、美國能源安全委員會高級顧問、中華能源基金委員會高級顧問以及全球能源安全論壇聯合主席)
背景
EIA:若伊朗達成核協議
油價每桶或下跌15美元
美國能源信息署(EIA)4月7日在月度報告中稱,如果伊朗核談判達成最終協議,并取消對伊朗的制裁,2016年油價每桶或大跌15美元。
伊朗和六個主要國家在4月2日達成初步框架協議,設定了在最后期限6月30日之前的進一步談判所需討論的具體參數。EIA表示,更多伊朗原油重新進入市場或使EIA的油價預期每桶降低5到15美元。
伊朗原油全面回歸石油市場可能導致油價復蘇推遲。由于供應過剩,油價自去年以來已幾乎腰斬。EIA稱,到2016年底前,伊朗可能使石油產量每天至少增加70萬桶。數據顯示伊朗3月份石油日產量為285萬桶。EIA還預計,到2016年全球的原油庫存將增長10萬桶/天,這還不包括伊朗的原油。
EIA在報告中稱,2016年美國基準的西德克薩斯中質(WTI)原油均價將為70美元/桶,而布倫特原油均價將為75.03美元/桶。上述預期未考慮額外的伊朗原油產量。
伊朗目前儲有原油至少3000萬桶,并且今年下半年的產量能夠更快增長,“以準備制裁的消除”。