發(fā)改委副主任連維良近期在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，6個(gè)電改文件不久將出臺。據(jù)國家能源局上周發(fā)布的中國8月份用電數(shù)據(jù)，全社會(huì)用電量5,124億千瓦時(shí)，同比增長1.9%。相比7月份用電量意外負(fù)增長，8月用電增速轉(zhuǎn)正，主因近期政府密集出臺涉及住房消費(fèi)、進(jìn)出口、基建投資的穩(wěn)增長措施的提振下，8月行業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)有所回升，用電量形勢也優(yōu)于7月。
　　李敏強(qiáng)調(diào)，用電量與GDP的彈性系數(shù)(即全社會(huì)用電量增長速度與國內(nèi)生產(chǎn)總值增長速度的比值)顯示，過去20年，中國該系數(shù)達(dá)1.1至1.2，而今年上半年該系數(shù)僅0.18，低于歐美國家，不是會(huì)長期持續(xù)的數(shù)值。他預(yù)計(jì)，中國未來三至五年內(nèi)該系數(shù)不會(huì)低于0.5，即GDP每增長7%，用電量至少增長3.5%。“該長期趨勢亦是電力板塊的增長動(dòng)力之一。”
　　他表示，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，政府還是會(huì)著重實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資，亦是用電量回升的一大支撐。同時(shí)，“農(nóng)村電網(wǎng)改造投資及PPP模式(公共私營合作制)的推進(jìn)亦是催化，前者‘十三五’期間料有2萬億元(人民幣下同)投入，今年料有1,500億元投入。”今年，中國政府啟動(dòng)實(shí)施新增農(nóng)村電網(wǎng)改造升級近千億投資項(xiàng)目，截至今年7月，已投資約926.2億元。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國各地方政府推出的PPP項(xiàng)目已逾1,800個(gè)，總投資達(dá)到3.4萬億水平。李敏指華能國際(滬：600011)(00902)上半年業(yè)績符預(yù)期，下半年表現(xiàn)料更為強(qiáng)勁;設(shè)備股匯川技術(shù)(深：300124)亦具備行業(yè)領(lǐng)先地位。
　　談及新能源細(xì)分板塊業(yè)績表現(xiàn)，李敏指出，今年上半年風(fēng)電板塊表現(xiàn)較優(yōu)，主因電價(jià)調(diào)整預(yù)期及下半年的搶裝風(fēng)潮;核電板塊的上升亦不俗，有鑒于政府審批量的增加，料明后兩年表現(xiàn)會(huì)超出預(yù)期;太陽能板塊仍處于去庫存階段，且其上網(wǎng)電價(jià)較貴;至于水電，他坦言水電機(jī)組裝機(jī)較慢，開工期較長，更是“看天吃飯”，不作投資首選。李敏估計(jì)，未來而言，煤電的理想占比望將至50%以下，并逐步由核電、風(fēng)電及其他新能源代替。
　　風(fēng)能方面，中金予金風(fēng)科技(02208)“買入”評級，予中廣核美亞(01811)及協(xié)鑫新能源(00451)“推薦”評級。環(huán)保股方面，北控水務(wù)(00371)、光大國際(00257)