在高層國事訪美的議題中，能源會(huì)議一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。有消息指出，中美在氣候變化問題上達(dá)成新合作。中方承諾在2017年推出全國的碳排放交易系統(tǒng)，涉及電力、水泥、鋼材等重點(diǎn)行業(yè)。具體的內(nèi)容會(huì)在中美氣候變化聯(lián)合聲明中詳細(xì)具體的披露。
在高層國事訪美的議題中，能源會(huì)議一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。有消息指出，中美在氣候變化問題上達(dá)成新合作。中方承諾在2017年推出全國的碳排放交易系統(tǒng)，涉及電力、水泥、鋼材等重點(diǎn)行業(yè)。具體的內(nèi)容會(huì)在中美氣候變化聯(lián)合聲明中詳細(xì)具體的披露。
分析人士認(rèn)為，在環(huán)保領(lǐng)域，中美兩國作為世界上兩個(gè)最大的二氧化碳排放國和能源消費(fèi)國，雙方同樣具有巨大的合作空間。在A股市場上，新能源汽車、充電樁等概念已經(jīng)獲得資本的青睞。
合作方向1：新能源汽車
兩國合作空間巨大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域有望實(shí)現(xiàn)“彎道超車”
近日，中國及美國兩大經(jīng)濟(jì)體的一次重要對話被市場格外關(guān)注。在業(yè)內(nèi)人士看來，此次對話中汽車的新能源革命也有望成為焦點(diǎn)。若能與汽車工業(yè)發(fā)達(dá)的美國企業(yè)加深合作，無疑將有助于我國新能源汽車技術(shù)快速提升。未來5年中國新能源汽車市場發(fā)展將居全球引領(lǐng)地位，同時(shí)我國在新能源汽車領(lǐng)域也獲得了實(shí)現(xiàn)“彎道超車”的機(jī)會(huì)。在相同起點(diǎn)下，我國新能源汽車相關(guān)技術(shù)有望趕超世界先進(jìn)水平。
1-8月新能源汽車銷售喜人
事實(shí)上，隨著需求的快速增長，2015年我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)量兩旺的態(tài)勢。根據(jù)國家工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月份，我國新能源汽車生產(chǎn)2.45萬輛，同比增長近4倍;2015年1月份-8月份，新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)12.35萬輛，同比增長3倍。其中8月我國新能源汽 車 銷 售18054輛，同比增長達(dá)到3.5倍。
短期來看新能源汽車需求持續(xù)爆發(fā)，中長期來看，新能源汽車仍有強(qiáng)勁的增長動(dòng)力。中銀國際證券分析師彭勇表示，油耗和排放政策將會(huì)是新能源汽車持續(xù)高速發(fā)展的有力保障，而新能源汽車技術(shù)日趨成熟，具備大規(guī)模推廣的條件。第四階段乘用車油耗限值迫使車企必須大力發(fā)展新能源汽車。據(jù)測算，國內(nèi)車企需生產(chǎn)110-150萬輛新能源汽車才能滿足要求。據(jù)此，我們預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)新能源乘用車銷量有望達(dá)到130萬輛，未來五年復(fù)合增長率約為45%。
電動(dòng)車時(shí)代大潮將至
在廣證恒生證券分析師姬浩看來，目前新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是“萬事俱備，上游的電池環(huán)節(jié)快速擴(kuò)產(chǎn)將促進(jìn)電動(dòng)車生產(chǎn)端的成本下降，下游的充電基礎(chǔ)設(shè)施的快速鋪開將提升電動(dòng)車消費(fèi)端的便利性和用戶體驗(yàn)，上下游關(guān)鍵問題的快速解決將推動(dòng)電動(dòng)車產(chǎn)銷環(huán)節(jié)的發(fā)展步伐。多重催化，電動(dòng)車造車領(lǐng)域“大潮將至”。
齊魯證券分析師曾朵紅則表示，在政策和技術(shù)的雙重驅(qū)動(dòng)下，新能源汽車產(chǎn)銷兩旺，基本面積極向好，經(jīng)過了2014年的發(fā)展元年，2015年爆發(fā)之年，未來幾年依然有很高成長性、未來有10倍以上空間的新興行業(yè)，可以說是巨大空間、高成長的稀缺行業(yè)。在當(dāng)前震蕩市的環(huán)境中顯得尤其稀缺，是下半年最為確定的行業(yè)，強(qiáng)烈建議加大布局。首先建議積極參與彈性最大的動(dòng)力鋰電池環(huán)節(jié)，唯一稀缺和彈性標(biāo)的東源電器(002074 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))、實(shí)力最強(qiáng)標(biāo)的比亞迪(002594 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))，其次可以適當(dāng)參與鋰電池設(shè)備企業(yè)先導(dǎo)股份(300450 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))、贏合科技(300457 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))，再次建議參與優(yōu)秀的電機(jī)電控企業(yè)。此外，看好電池材料環(huán)節(jié)中價(jià)格相對平穩(wěn)的滄州明珠(002108公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))，還有積極向電動(dòng)車和運(yùn)營方向拓展的杉杉股份(600884 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))，上游的鋰礦資源比如天齊鋰業(yè)(002466 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))等。
潛力股精選
易事特與政府合建充電樁
海通證券(600837 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))分析師房青指出，上半年公司在鋪設(shè)電動(dòng)車充電運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，大力發(fā)展設(shè)備銷售。在全國范圍內(nèi)，與公交公司、地產(chǎn)公司、地方政府、汽車租賃公司、車企等，合作建設(shè)充電站或銷售充電樁，打造“新能源車互聯(lián)網(wǎng)”，預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)全年銷售體量或達(dá)千萬元級別。此外，上半年公司新能源設(shè)備及工程收入9.54億元，同比增123.38%。預(yù)計(jì)全年光伏電站相關(guān)業(yè)務(wù)量百余兆瓦，目前清水河已并網(wǎng)，神木、宿遷處于已備案、建設(shè)階段。
科士達(dá)充電樁業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力
公司新能源產(chǎn)品斬獲大單，充電樁業(yè)務(wù)加速布局，電動(dòng)客車市場開拓有望超預(yù)期。國泰君安證券分析師谷琦彬指出，公司成功斬獲“中巴經(jīng)濟(jì)走廊”900MW太陽能發(fā)電項(xiàng)目的逆變器訂單，兆瓦級光伏逆變業(yè)績將集中在下半年進(jìn)行確認(rèn)。充電樁業(yè)務(wù)繼續(xù)開發(fā)75kW新品，30kW產(chǎn)品已經(jīng)通過金龍、百成客車廠測試認(rèn)證，預(yù)計(jì)充電樁業(yè)務(wù)下半年業(yè)績貢獻(xiàn)有望超預(yù)期。總體來看，公司中報(bào)業(yè)績增長符合預(yù)期，產(chǎn)品升級定位明確，UPS、精密空調(diào)成為利潤增長的重要支撐，同時(shí)充電樁業(yè)務(wù)加快國內(nèi)布局，繼續(xù)看好下半年業(yè)績持續(xù)增長。
東源電器電池出貨量增速達(dá)80%
公司將明顯受益下游需求的爆發(fā)。華創(chuàng)證券分析師張文博認(rèn)為，這一輪由下游需求爆發(fā)帶來的動(dòng)力電池高景氣度至少將持續(xù)3-4年，行業(yè)高景氣度大幅提升公司盈利水平，推動(dòng)公司業(yè)績爆發(fā)式增長。公司動(dòng)力電池收入占比達(dá)80%以上，業(yè)績彈性大，隨著新產(chǎn)能投放及下游核心客戶動(dòng)力電池需求不斷增長，公司電池出貨量將保持80%以上的增速，同時(shí)因上游材料環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，原材料價(jià)格下跌幅度大于電池組，公司盈利能力具備上行空間，量價(jià)齊升，推動(dòng)公司業(yè)績?nèi)陱?fù)合增速超70%，標(biāo)的稀缺性將給予公司一定的估值溢價(jià)。
比亞迪新能源汽車龍頭
公司作為全球知名的新能源汽車標(biāo)的，通過“542戰(zhàn)略”的實(shí)施，讓客戶對比亞迪品牌有脫胎換骨的認(rèn)識(shí)，加之傳統(tǒng)車現(xiàn)有百萬輛的產(chǎn)能可以迅速切換至新能源汽車，因此，在新能源汽車爆發(fā)的黃金時(shí)代可以迅速占領(lǐng)市場。西南證券(600369 公告， 行情， 資訊， 財(cái)報(bào))分析師高翔指出，進(jìn)入2015年，公司動(dòng)力電池產(chǎn)能瓶頸逐步獲得舒緩，新能源汽車銷量繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，上半年完成銷量2萬輛，同比增長2倍，預(yù)計(jì)公司2015-2017年新能源汽車營業(yè)收入增速將分別達(dá)到198%、73%和45%左右，三年年復(fù)合增速達(dá)到95%。
合作方向2：綠色能源
政策持續(xù)加碼風(fēng)電與光伏業(yè)地位顯著提升
推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)方式變革，大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)就是其中一個(gè)重要手段。可以看到的是，“十三五”期間綠色低碳是主線，清潔能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)將在“十三五”期間迎來大發(fā)展，光伏和風(fēng)電“十三五”累計(jì)裝機(jī)目標(biāo)大概率將上調(diào)，預(yù)計(jì)將分別達(dá)150GW和250GW。同時(shí)清潔能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)還將獲得更多政策支持。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度來看，光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司將迎來機(jī)會(huì)。
