華能國際首嘗股權(quán)再融資 募投項目近半為風電

　　進入今年1月份以來，火電龍頭華能國際（600011，SH）的頻繁投資動作確實讓投資者感到有些目不暇接。1月4日才公布了86.25億元接盤山東電力集團部分資產(chǎn)的計劃，華能國際18日又披露了募資86億元投向風電火電項目的增發(fā)預(yù)案。業(yè)內(nèi)人士表示，這一次非公開增發(fā)是華能國際自2001年上市以來首次“嘗鮮”股權(quán)再融資，不過其對公司業(yè)績的推動作用可能比較有限。業(yè)內(nèi)人士認為此舉也是為了降低華能國際偏高的負債率。

　　擬同時增發(fā)A、H股

　　華能國際此次增發(fā)涉及資金過百億元。公告顯示，華能國際擬非公開發(fā)行12億A股和4億H股，其中A股增發(fā)價格不低于7.13元，H股增發(fā)價格為4.97港元，募集資金總額約合103億元人民幣。其中，A股募集凈資不超過86億元，將用于接盤8項電力資產(chǎn)及償還金融機構(gòu)借款；H股募資將用于子公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展所需。需要注意的是，如果非公開發(fā)行A股和H股中的任何一項未獲得批準，則另一項也將不會實施。

　　此次A股增發(fā)募集的資金將用于擴展公司的發(fā)電業(yè)務(wù)，募投對象包括4個總?cè)萘?49.5兆瓦的風電項目和4個“大容量、高參數(shù)、高效率、環(huán)保型”火電擴建項目，分別位于甘肅、江蘇、湖南等地。

　　這是2010年以來，華能國際第二個“擴容”計劃。2010年1月5日，華能國際宣布擬以86.25億元的總價接盤山東電力集團公司擁有的云南滇東能源有限責任公司、云南滇東雨汪能源有限公司等9項資產(chǎn)。

　　招商證券電力行業(yè)分析師彭全剛對《每日經(jīng)濟新聞》表示，此次增發(fā)也與華能國際的下一步業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向有關(guān)。

　　據(jù)了解，在國家《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》和《可再生能源中長期規(guī)劃》等能源產(chǎn)業(yè)政策指引下，華能國際近年來積極調(diào)整電源結(jié)構(gòu)、提高效益。該公司將先是積極投資建設(shè)清潔能源項目，并將逐漸形成以火電為主、新能源互補的多元化發(fā)電資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。長遠來看，華能國際可再生能源業(yè)務(wù)的比重也會增加。

　　華能國際也表示，上述項目的完成，將進一步完善公司在火電、風電等電力項目的布局，實現(xiàn)電源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。