近期，波士頓咨詢(xún)公司發(fā)布文章《海上風(fēng)電戰(zhàn)略是生是死?》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《報(bào)告》”)，闡述了對(duì)未來(lái)海上風(fēng)電市場(chǎng)前景的看法。以下為翻譯版《報(bào)告》的全文，供能源研究者參考。
海上風(fēng)電可能從邊緣地位轉(zhuǎn)向成為全球可再生能源的主要來(lái)源。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為決策者會(huì)采取行動(dòng)促進(jìn)海上風(fēng)電在歐洲最發(fā)達(dá)的地區(qū)加速長(zhǎng)期發(fā)展。這種支持將推動(dòng)全球市場(chǎng)的發(fā)展(到2030年將達(dá)到累計(jì)總額7000億歐元的市場(chǎng))—超過(guò)大部分市場(chǎng)預(yù)計(jì)。但是，這不是一個(gè)給定的計(jì)劃。無(wú)論我們看到市場(chǎng)呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)還是一切如常的發(fā)展，都取決于更好的競(jìng)價(jià)、電網(wǎng)投資、公共支持政策和電力市場(chǎng)變化。風(fēng)力電站開(kāi)發(fā)商、安裝商和供應(yīng)商需要通過(guò)對(duì)不斷變化的環(huán)境做出明智的決策，并更好地理解不同情景相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，來(lái)證明它們未來(lái)的商業(yè)模式。
1、海上風(fēng)電的市場(chǎng)潛力
歐洲海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)商開(kāi)始在競(jìng)價(jià)中提交零補(bǔ)貼投標(biāo)，預(yù)期更大的市場(chǎng)將推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步專(zhuān)業(yè)化，允許大規(guī)模生產(chǎn)，并傳導(dǎo)在技術(shù)驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)成本降低。所有這些因素都需要提高利潤(rùn)率，并讓公司獲得豐厚的利潤(rùn)。
2017年4月，德國(guó)公用事業(yè)機(jī)構(gòu)Energie Baden-Württemberg(EnBW)和丹麥Ørsted(前身為DONG Energy)在德國(guó)首次競(jìng)價(jià)的4個(gè)零補(bǔ)貼項(xiàng)目贏得了其中的3個(gè)。最近的競(jìng)價(jià)更加明確了價(jià)格下降的趨勢(shì)。
與這些競(jìng)價(jià)相關(guān)的是對(duì)發(fā)電成本的預(yù)期出現(xiàn)了下降，到2025年，海上風(fēng)電發(fā)電成本將從超過(guò)100歐元/兆瓦時(shí)降至不足50歐元/兆瓦時(shí)，批發(fā)價(jià)格將恢復(fù)到目前的水平。而這是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的情景。到目前為止，海上風(fēng)電已經(jīng)在眾多可再生能源種類(lèi)中發(fā)揮第二位的作用。甚至在歐洲，海上風(fēng)電也只占可再生能源發(fā)電量的8%。其中一個(gè)原因是風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目成本較高，運(yùn)營(yíng)和維護(hù)活動(dòng)更為復(fù)雜。
與此同時(shí)，豐厚的補(bǔ)貼和有限的容量使各種參與者和商業(yè)模式受益。盡管歐洲各國(guó)政府從2012年開(kāi)始在法國(guó)，開(kāi)始轉(zhuǎn)向競(jìng)價(jià)發(fā)包，但具有政策激發(fā)的需求(如本地化和地點(diǎn))意味著競(jìng)標(biāo)人可以依靠國(guó)家支持。因此，該行業(yè)缺乏規(guī)模化，海上風(fēng)電在關(guān)鍵要素方面不及太陽(yáng)能或陸上風(fēng)電成熟。
但情況正在改變。各國(guó)政府正在拿出一部分項(xiàng)目成本，開(kāi)發(fā)基地并建設(shè)電網(wǎng)互聯(lián)設(shè)施。這些變化迫使開(kāi)發(fā)商將重點(diǎn)放在風(fēng)電場(chǎng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)上。參與者也在不斷發(fā)展。4家大型能源公司——Ørsted，Vattenfall，E.ON和RWE，在歐洲的海上風(fēng)電裝機(jī)容量中占有40%以上的份額。然而，荷蘭皇家殼牌和挪威國(guó)家石油公司最近加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)的承諾。
2、歐洲將如何決定全球增長(zhǎng)
歐洲是全球海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)成功的關(guān)鍵。歐洲的增長(zhǎng)速度將決定競(jìng)爭(zhēng)程度、技術(shù)發(fā)展速度和供應(yīng)鏈成熟度以及行業(yè)未來(lái)形態(tài)。歐洲公司可能成為全球海上風(fēng)電市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。波士頓咨詢(xún)公司預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)，在加速增長(zhǎng)的情況下，到2030年，歐洲以外的產(chǎn)能份額將增至全球總量的60%以上。
目前，歐洲的海上風(fēng)電裝機(jī)容量約為12.5吉瓦，占全球總?cè)萘康?0%。但它只提供了歐洲電力的5%。據(jù)歐洲風(fēng)能協(xié)會(huì)稱(chēng)，到2030年，來(lái)自北歐海域的發(fā)電容量將達(dá)到當(dāng)前水平的10至20倍，海上風(fēng)力發(fā)電的電量為每兆瓦時(shí)55歐元或更低。然而，這將取決于大幅升級(jí)和擴(kuò)展傳輸系統(tǒng)。海上風(fēng)電在歐洲的潛力取決于以下幾點(diǎn)：
•為了投資，這個(gè)行業(yè)需要一個(gè)可行的項(xiàng)目渠道，所以政府必須提高容量目標(biāo)，擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施并解決傳輸問(wèn)題瓶頸。開(kāi)發(fā)人員需要鎖定建設(shè)工地。他們不得不縮短招標(biāo)和施工之間的時(shí)間，排除公司不完成項(xiàng)目并提高投標(biāo)保證金。
•電力市場(chǎng)需要考慮可再生能源的間歇性，增加日內(nèi)交易。波士頓咨詢(xún)公司估計(jì)市場(chǎng)效率措施可以從系統(tǒng)中消除每年大約48億歐元的成本或每兆瓦時(shí)1.5歐元的成本。
•政府將需要停止利用海上風(fēng)力來(lái)實(shí)現(xiàn)政治目標(biāo)，例如支持國(guó)內(nèi)公司和地區(qū)。
歐洲的電力市場(chǎng)正在發(fā)展。多家交易所正在加強(qiáng)跨境的日內(nèi)市場(chǎng)，將交易和交割之間的時(shí)間縮短至不到一個(gè)小時(shí)。新的法規(guī)將允許風(fēng)力發(fā)電企業(yè)在電網(wǎng)擁有剩余電力時(shí)關(guān)閉。相反，一旦這些規(guī)定到位，風(fēng)電場(chǎng)將能夠滿(mǎn)足需求激增通過(guò)使用新的電池技術(shù)。
波士頓咨詢(xún)公司預(yù)計(jì)B2B交易將為運(yùn)營(yíng)商提供更可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流。在美國(guó)，B2B采購(gòu)占可再生能源銷(xiāo)售的50%以上。
然而，在政治不確定的時(shí)代，政府是否會(huì)投資支持海上風(fēng)電所需的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施或?qū)⑻峁┤萘恐Ц兑员３?ldquo;高峰”電廠(僅在需求高峰期使用)在線，作為間歇性可再生能源的備份。這些力量的發(fā)揮可能會(huì)出現(xiàn)兩種替代性增長(zhǎng)方案。
加速增長(zhǎng)情景。如果政府大力投資電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施并擴(kuò)大招標(biāo)管道，歐洲的容量可能會(huì)以16%的復(fù)合年增長(zhǎng)率(或每年7至8吉瓦)升高，到2030年將達(dá)到約100吉瓦。海上風(fēng)能將成為可再生能源的重要來(lái)源，增強(qiáng)可再生能源平衡電力網(wǎng)絡(luò)的作用，并使歐洲各國(guó)政府履行他們?cè)?015年巴黎氣候變化峰會(huì)上的承諾。
每年安裝7至8吉瓦的新歐洲容量將支持以下發(fā)展：
•兩家歐洲原始設(shè)備制造商一起每年生產(chǎn)600至700臺(tái)渦輪機(jī)
•兩到三名安裝人員，在天氣較惡劣的船舶上工作，將安裝和調(diào)試時(shí)間從目前的五天減少到一天到兩天
•三至五家制造基地的制造商將向遠(yuǎn)東地區(qū)提供相當(dāng)?shù)闹С?/div>
•互連成本目前每兆瓦時(shí)增加12至20歐元至海上風(fēng)能的平均成本，由于放松管制、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和降低成本而下降66%更多地使用高壓直流(HVDC)傳輸線
這種容量增長(zhǎng)將促進(jìn)專(zhuān)業(yè)化、競(jìng)爭(zhēng)性和破壞性創(chuàng)新技術(shù)。這將使該行業(yè)容易受到數(shù)量波動(dòng)的影響。然而，現(xiàn)任董事可以期待9%到11%不等的利潤(rùn)率。
歐洲的進(jìn)展將刺激其他地區(qū)的市場(chǎng)在2030年之前以42%的復(fù)合年增長(zhǎng)率和全球排除容量增長(zhǎng)——包括歐洲——將達(dá)到170吉瓦。與陸上和太陽(yáng)能相比，海上容量將較低，但這對(duì)全球能源需求將是一個(gè)有意義的貢獻(xiàn)者。
通過(guò)改進(jìn)電池技術(shù)，海上電力幾乎成為大多數(shù)時(shí)間可用的基本負(fù)荷電源，減少了政府需要平衡電網(wǎng)電力消耗和供電的需求。安裝和維護(hù)將成為沿海地區(qū)大量創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的來(lái)源，消除了拍賣(mài)當(dāng)?shù)匦枨蟮男枨蟆Ｓ捎谑袌?chǎng)活躍，開(kāi)發(fā)商最終可能會(huì)向政府支付運(yùn)營(yíng)權(quán)的許可費(fèi)，就像石油公司支付提取權(quán)一樣。
業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情景。根據(jù)當(dāng)前的政策推斷，我們看到歐洲的容量11%的復(fù)合年增長(zhǎng)率(或每年約2至3吉瓦)，到2030年增長(zhǎng)到約50吉瓦，2040年達(dá)到60至70吉瓦，然后緩慢下降。海上風(fēng)將會(huì)維持邊緣地位。市場(chǎng)將支持穩(wěn)定的風(fēng)電場(chǎng)安裝基地，提供新風(fēng)機(jī)替代舊風(fēng)機(jī)，低成本的解決方案是可用的。
許多現(xiàn)有參與者可能會(huì)剝離其歐洲業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于該地區(qū)以外的機(jī)會(huì)，而未來(lái)拍賣(mài)的價(jià)格將反彈，項(xiàng)目將再次依賴(lài)重大補(bǔ)貼。最近贏得的項(xiàng)目可能會(huì)被取消，而公司的投標(biāo)債券擔(dān)保將被注銷(xiāo)，因?yàn)樗鼈儾粫?huì)實(shí)現(xiàn)承諾的成本降低。今天，歐洲的決策者可能會(huì)贊揚(yáng)自己實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)，但如果這種步伐持續(xù)下去，現(xiàn)實(shí)將是高度的整合和不可持續(xù)的利潤(rùn)率。每年增加2至3吉瓦的新歐洲容量將會(huì)推遲甚至終止開(kāi)發(fā)15兆瓦的下一代巨型渦輪機(jī)。因此，我們期待以下內(nèi)容：
•每年大約400臺(tái)渦輪機(jī)的產(chǎn)量不足以支持兩家原始設(shè)備制造商的創(chuàng)新和大規(guī)模生產(chǎn)。
•安裝人員將持續(xù)進(jìn)行重大投資和升級(jí)他們的資料。因此，可能會(huì)有更多的四至六家安裝公司在價(jià)格上競(jìng)爭(zhēng)激烈并使用多用途設(shè)備。
•大多數(shù)制造商會(huì)很樂(lè)意每年為50個(gè)基金會(huì)訂購(gòu)訂單。
•采用高壓直流輸電線路將會(huì)非常緩慢且成本極高。由于市場(chǎng)監(jiān)管，廣泛的濫收費(fèi)用和沉重的沉沒(méi)成本，連接電網(wǎng)的費(fèi)用將保持高位。
有限的專(zhuān)業(yè)化意味著海上行業(yè)不會(huì)從成本下降中受益，而且很少參與者會(huì)獲得滿(mǎn)意的利潤(rùn)率。在這種情況下，歐洲各國(guó)政府也不可能履行巴黎峰會(huì)的氣候變化承諾。
歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟可能會(huì)抑制其他市場(chǎng)的增長(zhǎng)。在歐洲以外，容量的復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)32%，到2030年達(dá)到57吉瓦。歐洲的參與者將轉(zhuǎn)移他們的區(qū)域焦點(diǎn)。因此，我們將看到歐洲太陽(yáng)能行業(yè)在過(guò)去十年中發(fā)生的情況，并在該地區(qū)之外進(jìn)行新的投資。
3、我們?nèi)绾我龑?dǎo)行業(yè)不如正軌
當(dāng)談到未來(lái)的規(guī)劃時(shí)，我們?nèi)绾文芤龑?dǎo)行業(yè)步入正軌。無(wú)論哪種情況成為現(xiàn)實(shí)，從現(xiàn)在開(kāi)始可能會(huì)出現(xiàn)不同的競(jìng)爭(zhēng)格局。
在一個(gè)沒(méi)有補(bǔ)貼的世界里，運(yùn)營(yíng)商必須承擔(dān)所謂的商人風(fēng)險(xiǎn)—風(fēng)險(xiǎn)暴露于波動(dòng)的批發(fā)電力價(jià)格。由于養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)投資要求，這將會(huì)從理論上阻止他們參與海上項(xiàng)目。然而，機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)找到解決辦法。我們期望看到新的風(fēng)險(xiǎn)緩解產(chǎn)品，這將有助于公司管理價(jià)格和數(shù)量的波動(dòng)。這些將與我們今天在其他領(lǐng)域看到的保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)產(chǎn)品類(lèi)似，但它們可能會(huì)由新的提供商提供。
為了制定他們的商業(yè)計(jì)劃，高管們必須預(yù)測(cè)行業(yè)的方向。他們需要審查他們對(duì)未來(lái)增長(zhǎng)的假設(shè)，并選擇制定計(jì)劃和投資的場(chǎng)景。由于行業(yè)前景變幻莫測(cè)，高管不能依賴(lài)過(guò)去的策略。但由于未能制定推動(dòng)公司活動(dòng)的愿景，他們有可能落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
4、不要懷疑，志存高遠(yuǎn)
在當(dāng)今不斷變化的能源環(huán)境中，企業(yè)無(wú)法完全避免做出錯(cuò)誤的假設(shè)，最終導(dǎo)致擱淺的資產(chǎn)。我們不能肯定地說(shuō)我們兩種情景中的哪一種會(huì)成為現(xiàn)實(shí)，但中間路徑情況不太可能。成功的技術(shù)往往受益于強(qiáng)勁而快速的市場(chǎng)滲透的S曲線效應(yīng)，而差的技術(shù)將會(huì)推出。由于未能承諾預(yù)測(cè)并被迫妥協(xié)，預(yù)測(cè)也可能會(huì)出錯(cuò)。我們看到海上風(fēng)電加速增長(zhǎng)情況下的強(qiáng)大商業(yè)和社會(huì)觀點(diǎn)。因此，波士頓咨詢(xún)公司認(rèn)為，如果他們有疑問(wèn)，高管應(yīng)該瞄準(zhǔn)高。
在一個(gè)加速增長(zhǎng)的情景下塑造組織競(jìng)爭(zhēng)力的風(fēng)險(xiǎn)最低。公司應(yīng)該為變革做好準(zhǔn)備，創(chuàng)造價(jià)值并鞏固其在價(jià)值鏈中的地位。在這種情況下，純粹的參與者——獨(dú)立公司或大型集團(tuán)的獨(dú)立業(yè)務(wù)部門(mén)——最受益，因?yàn)樗麄儗?zhuān)注于特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。它們還具有其他優(yōu)勢(shì)：它們能夠適應(yīng)海上風(fēng)電等不斷發(fā)展的市場(chǎng)，與大型多樣化的集團(tuán)相比，它們能夠更好地控制內(nèi)部成本。針對(duì)加速增長(zhǎng)的情況進(jìn)行優(yōu)化將要求公司考慮采取幾個(gè)步驟。
確定公司在價(jià)值鏈中的最佳位置。到目前為止，海上風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開(kāi)展了價(jià)值鏈上的活動(dòng)，因?yàn)檫@是他們管理項(xiàng)目終身風(fēng)險(xiǎn)的最有效方式。例如，歐洲市場(chǎng)領(lǐng)先公司Ørsted通過(guò)退役將早期開(kāi)發(fā)項(xiàng)目納入其中。通過(guò)投資工程能力，Ørsted主導(dǎo)了工程、采購(gòu)、施工和安裝。但是，該公司通過(guò)剝離所有非核心業(yè)務(wù)(如陸上和傳統(tǒng)石油和天然氣部門(mén))以及退出安裝業(yè)務(wù)，加大了對(duì)離岸開(kāi)發(fā)的關(guān)注。我們預(yù)計(jì)在價(jià)值鏈的具體步驟中會(huì)看到較少的垂直整合和更多的整合。融資和擁有風(fēng)電場(chǎng)將成為價(jià)值鏈中更重要的獨(dú)立要素。已經(jīng)專(zhuān)業(yè)化并且沒(méi)有多個(gè)分部層的傳統(tǒng)的公司將具有優(yōu)勢(shì)。
作為純粹的參與者來(lái)操作。公司需要像離開(kāi)純粹的公司一樣經(jīng)營(yíng)他們的海上業(yè)務(wù)，而不是通過(guò)尋找公司其他部門(mén)的協(xié)同效應(yīng)來(lái)妥協(xié)這種方法。大型組織需要解構(gòu)其業(yè)務(wù)活動(dòng)，根據(jù)自身的優(yōu)點(diǎn)優(yōu)化每一項(xiàng)活動(dòng)。今天的公司仍然傾向于將他們的海上活動(dòng)捆綁在一起，從而失去了重點(diǎn)和價(jià)值創(chuàng)造的風(fēng)險(xiǎn)。例如，E.ON的氣候與可再生能源部門(mén)將技術(shù)相關(guān)活動(dòng)捆綁在一起，而EnBW則將其所有海上、岸上和熱力作業(yè)集中在一個(gè)單元中，捆綁在價(jià)值鏈上。Ørsted是一家專(zhuān)注于海上風(fēng)電的公司。通過(guò)剝離資產(chǎn)并更名，它已經(jīng)脫離了陸上風(fēng)力，取消了所有關(guān)于石油和天然氣生產(chǎn)歷史的參考。
創(chuàng)建有效的接口。隨著風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商和供應(yīng)商專(zhuān)門(mén)化和放棄某些角色，公司之間以及單個(gè)部門(mén)的部門(mén)之間的接口將變得越來(lái)越重要。例如，運(yùn)營(yíng)商需要訪問(wèn)依靠數(shù)據(jù)共享的軟件供應(yīng)商提供的高級(jí)數(shù)據(jù)分析解決方案，以便分析和優(yōu)化風(fēng)電場(chǎng)的性能。為此，運(yùn)營(yíng)商必須與原始設(shè)備制造商和數(shù)據(jù)分析提供商達(dá)成協(xié)議。這些協(xié)議應(yīng)能讓運(yùn)營(yíng)商更深入地了解其寶貴數(shù)據(jù)的使用方式，并保證數(shù)據(jù)免受競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的保護(hù)。
5、加速發(fā)展中的早期指標(biāo)
希望調(diào)整策略以適應(yīng)市場(chǎng)變化的高管必須警惕早期信號(hào)。在加速增長(zhǎng)的情況下，我們預(yù)計(jì)這些信號(hào)將包括以下內(nèi)容：
•大規(guī)模重新設(shè)計(jì)公共上網(wǎng)計(jì)劃，包括取消固定的國(guó)家支持計(jì)劃和要求公司接受商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
•提升注入海上風(fēng)能的電網(wǎng)升級(jí)重大舉措
•消除電力貿(mào)易壁壘
•國(guó)際上采用碳稅來(lái)支持向可再生能源過(guò)渡
•隨著運(yùn)輸和安裝供應(yīng)商變得更加專(zhuān)業(yè)化，大量訂購(gòu)電纜敷設(shè)、疏浚和安裝船
•銀行和投資者越來(lái)越樂(lè)意接受商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(承受波動(dòng)的批發(fā)電價(jià))，提前表明西班牙風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目融資的舒適水平顯示出來(lái)
•允許公用事業(yè)機(jī)構(gòu)減輕商業(yè)和其他風(fēng)險(xiǎn)的再保險(xiǎn)產(chǎn)品的出現(xiàn)
•審查限制全球海上風(fēng)電市場(chǎng)發(fā)展的貿(mào)易限制，例如管理美國(guó)海上貿(mào)易的“瓊斯法案”，以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)禁止從中國(guó)大陸進(jìn)口的能源產(chǎn)品
•傳統(tǒng)能源的全球價(jià)格不斷上漲，使海上風(fēng)能等可再生能源更具吸引力
•國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)超過(guò)3%，并轉(zhuǎn)向電力供應(yīng)和電動(dòng)交通，這支持了對(duì)可再生能源日益增長(zhǎng)的需求
在優(yōu)化組織以實(shí)現(xiàn)加速增長(zhǎng)時(shí)，管理層必須對(duì)是否以及何時(shí)投資新基礎(chǔ)和電纜技術(shù)以及安裝能力等問(wèn)題做出一些困難的選擇。瑞士軍刀企業(yè)的做法似乎是最安全的，但如果一家公司正在計(jì)劃加速增長(zhǎng)，它無(wú)法承擔(dān)一種通用的方法：刀上的每一個(gè)額外工具都會(huì)增加成本并降低運(yùn)營(yíng)效率。海上風(fēng)電可能成為全球可再生能源的主要來(lái)源。面對(duì)一個(gè)不確定的未來(lái)，海上公司為了加速增長(zhǎng)的預(yù)期而建立自己的戰(zhàn)略并抵制成為多面手的誘惑可能會(huì)超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。掙扎的公司將是那些無(wú)法適應(yīng)新現(xiàn)實(shí)的公司，它們認(rèn)為過(guò)去的工作將在未來(lái)發(fā)揮作用。
