頭頂“中概股回歸”光環(huán)的明陽(yáng)智能（601615）于2019年初正式登陸A股，多年來(lái)公司始終穩(wěn)居中國(guó)風(fēng)電整機(jī)制造商的第一梯隊(duì)，目前已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、全球具有重要影響力的智慧能源企業(yè)集團(tuán)。
近期發(fā)布的《風(fēng)能北京宣言》提出，保證“十四五”期間風(fēng)電年均新增裝機(jī)5000萬(wàn)千瓦以上。另一方面，2020年底陸地風(fēng)電將實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，相關(guān)部門(mén)將不再提供風(fēng)力發(fā)電貼補(bǔ)款項(xiàng)，這些引來(lái)了市場(chǎng)的高度關(guān)注。
那么，作為風(fēng)電行業(yè)中的龍頭企業(yè)之一，明陽(yáng)智能如何看待“十四五”期間風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)？公司未來(lái)的發(fā)力點(diǎn)在哪里？對(duì)此，明陽(yáng)智能董事長(zhǎng)張傳衛(wèi)做客證券時(shí)報(bào)·e公司微訪談，向投資者一一介紹。
度電成本有望持續(xù)下降
明陽(yáng)智能風(fēng)電整機(jī)制造板塊包含風(fēng)電機(jī)組的研發(fā)、葉片等主要核心部件的制造、整機(jī)生產(chǎn)制造等業(yè)務(wù)。多年來(lái)公司始終穩(wěn)居中國(guó)風(fēng)電整機(jī)制造商的第一梯隊(duì)，與此同時(shí)通過(guò)多年在海風(fēng)市場(chǎng)領(lǐng)域的深耕，明陽(yáng)智能已成為海上風(fēng)電龍頭，具備較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)壁壘。
張傳衛(wèi)告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，公司基于“滾動(dòng)開(kāi)發(fā)”的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)理念，開(kāi)展新能源電站開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。目前公司在運(yùn)營(yíng)風(fēng)電場(chǎng)遍布全國(guó)各個(gè)區(qū)域，已經(jīng)形成了一個(gè)完整的成熟業(yè)務(wù)形態(tài)。截至2020年上半年，公司存量在運(yùn)營(yíng)新能源電站規(guī)模約為896MW，在建項(xiàng)目規(guī)模約為1.1GW。
“在風(fēng)機(jī)制造與風(fēng)場(chǎng)業(yè)務(wù)之外，公司圍繞新能源領(lǐng)域進(jìn)行了相關(guān)的拓展，具體包含新能源電站EPC業(yè)務(wù)、配售電業(yè)務(wù)以及建筑光伏一體化（BIPV）業(yè)務(wù)。”他說(shuō)。
值得一提的是，在近期召開(kāi)的2020北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)上，400余家風(fēng)能企業(yè)代表聯(lián)合發(fā)布《風(fēng)能北京宣言》，宣言提出，保證“十四五”期間風(fēng)電年均新增裝機(jī)5000萬(wàn)千瓦以上，那么，作為風(fēng)電行業(yè)的龍頭之一，公司方面如何看待這一目標(biāo)？
“綜合考慮資源潛力、技術(shù)進(jìn)步趨勢(shì)、并網(wǎng)消納條件等，北京風(fēng)能宣言的裝機(jī)目標(biāo)是現(xiàn)實(shí)可行的，有助于與碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)起步銜接。”張傳衛(wèi)說(shuō)，風(fēng)電行業(yè)已經(jīng)邁入全新的發(fā)展階段，資源可開(kāi)發(fā)空間巨大，供應(yīng)鏈成熟加速?lài)?guó)產(chǎn)化替代，技術(shù)儲(chǔ)備深厚研發(fā)迭代加快，行業(yè)對(duì)“十四五”裝機(jī)目標(biāo)已形成較高的共識(shí)。
實(shí)際上，張傳衛(wèi)對(duì)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)“十四五”期間的發(fā)展趨勢(shì)有著自己的預(yù)判。據(jù)他觀察，未來(lái)風(fēng)電集約化、規(guī)?；ㄔO(shè)將在風(fēng)電裝機(jī)中貢獻(xiàn)主要增量。風(fēng)機(jī)大型化、深遠(yuǎn)海開(kāi)發(fā)、漂浮式技術(shù)等將進(jìn)一步降低風(fēng)電全生命周期度電成本。
他分析，從地理區(qū)域的角度看，未來(lái)海上風(fēng)電將持續(xù)向深遠(yuǎn)海拓進(jìn)，陸上風(fēng)電的可開(kāi)發(fā)資源區(qū)也會(huì)受益于低風(fēng)速技術(shù)的發(fā)展而不斷延伸；從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，未來(lái)則是往智慧能源運(yùn)營(yíng)與兩個(gè)“一體化”的方向傾斜，而且相應(yīng)的模式需要根據(jù)各個(gè)地區(qū)的特點(diǎn)因地制宜、高度定制化設(shè)計(jì)。
從結(jié)果來(lái)看，產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展大的方向只有一個(gè)，就是度電成本不斷下降。除了上述的模式與應(yīng)用場(chǎng)景創(chuàng)新提升消納利用水平之外，產(chǎn)品本身更新迭代與創(chuàng)新研發(fā)亦是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。“風(fēng)電的度電成本很快將低于傳統(tǒng)火電廠的邊際成本，這一天大家都會(huì)在不遠(yuǎn)的未來(lái)就看到。”張傳衛(wèi)說(shuō)。
行業(yè)發(fā)展空間廣闊
近期，資本市場(chǎng)對(duì)風(fēng)電企業(yè)的關(guān)注度明顯提升。證券時(shí)報(bào)·e公司記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，申萬(wàn)風(fēng)電設(shè)備指數(shù)近五個(gè)交易日累計(jì)漲幅超過(guò)8%，明顯跑贏大盤(pán)。若拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，今年以來(lái)，該指數(shù)累計(jì)漲幅超過(guò)40%，其中多只個(gè)股股價(jià)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)翻倍。
“風(fēng)電產(chǎn)業(yè)近十年的發(fā)展是超預(yù)期的，這可能是資本市場(chǎng)關(guān)注度提升的最直接原因。”在張傳衛(wèi)看來(lái)，風(fēng)電平價(jià)時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，行業(yè)業(yè)態(tài)初步成熟競(jìng)爭(zhēng)力提升，未來(lái)發(fā)展空間巨大，投資價(jià)值逐漸得到市場(chǎng)認(rèn)可。
與此同時(shí)，中國(guó)已正式宣布步入碳約束時(shí)代，可再生能源在未來(lái)數(shù)個(gè)五年發(fā)展中，需求端或?qū)⒊霈F(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。“此外，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)借力資本市場(chǎng)融資實(shí)現(xiàn)自身戰(zhàn)略性發(fā)展已成為趨勢(shì)，未來(lái)風(fēng)電行業(yè)在資本市場(chǎng)的力量也將逐步壯大。”
另一個(gè)市場(chǎng)關(guān)注的話題是2020年底陸地風(fēng)電將實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，也意味著微利時(shí)代的來(lái)臨。不過(guò)，就像硬幣有正反兩面，這也將加快行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的步伐并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
對(duì)此，張傳衛(wèi)認(rèn)為，度電成本下降并不等同于降價(jià)，這是提升發(fā)電量和成本下降共同作用的結(jié)果，而這背后的核心原因是技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈成熟度不斷提升。
與此同時(shí)，相關(guān)政策也愈加完善，未來(lái)，依靠“綠證”與碳交易機(jī)制，風(fēng)電項(xiàng)目將逐漸獲得與風(fēng)電的“綠色”屬性相匹配的收益，清潔能源的投資價(jià)值將進(jìn)一步凸顯，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈亦將同步受益。“風(fēng)電成功擺脫補(bǔ)貼，真正憑借自身競(jìng)爭(zhēng)力在能源系統(tǒng)中獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展空間，而這甚至在其‘綠色’屬性未體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的情況下就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，這是一個(gè)很了不起的事情。”
已明確多項(xiàng)發(fā)展計(jì)劃
對(duì)于如何看待風(fēng)電行業(yè)的“搶裝潮”現(xiàn)象，張傳衛(wèi)認(rèn)為，“搶裝潮”的出現(xiàn)源于產(chǎn)業(yè)對(duì)未來(lái)前景和政策的能見(jiàn)度不高，而平價(jià)將開(kāi)啟行業(yè)新一輪健康發(fā)展。新能源發(fā)展邏輯已發(fā)生本質(zhì)轉(zhuǎn)變，風(fēng)電將成為未來(lái)清潔能源發(fā)展的主力。
正是在這樣的背景下，明陽(yáng)智能已明確了未來(lái)一系列發(fā)展計(jì)劃。張傳衛(wèi)透露，包括兩個(gè)“一體化”和高度定制的智慧能源系統(tǒng)，以及海上風(fēng)電尤其是資源更優(yōu)質(zhì)的深遠(yuǎn)海風(fēng)電開(kāi)發(fā)等。“漂浮式海上風(fēng)電研究以及兩個(gè)‘一體化’項(xiàng)目的落地，這背后最核心的支撐就是公司主業(yè)——大風(fēng)機(jī)、海上風(fēng)機(jī)系列產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新及技術(shù)研發(fā)。”
值得一提的是,明陽(yáng)智能近期公告成為了內(nèi)蒙古自治區(qū)通遼市“火風(fēng)光儲(chǔ)制研一體化”示范項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)企業(yè)，該示范項(xiàng)目將新建170萬(wàn)千瓦風(fēng)電、30萬(wàn)千瓦光伏，同步配套建設(shè)32萬(wàn)千瓦/96萬(wàn)千瓦時(shí)儲(chǔ)能。
那么,該示范項(xiàng)目對(duì)行業(yè)而言有哪些創(chuàng)新意義？張傳衛(wèi)告訴記者，該模式是在公司“新能源高端裝備制造”和“新能源電站投資運(yùn)營(yíng)”業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的重要突破，開(kāi)發(fā)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)社會(huì)效應(yīng)超過(guò)原電站開(kāi)發(fā)模式，同時(shí)對(duì)新能源高端裝備制造將形成積極影響。
“用實(shí)際的項(xiàng)目對(duì)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能和綠色電力直供等新模式進(jìn)行探索，有利于促進(jìn)電力系統(tǒng)‘源網(wǎng)荷’協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)當(dāng)?shù)啬茉醇夹g(shù)革命，提升經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益，打造在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際市場(chǎng)具有示范意義的現(xiàn)代能源經(jīng)濟(jì)發(fā)展的標(biāo)桿。”他說(shuō)。
