2021年10月17日-20日，2021北京國際風能大會暨展覽會（CWP 2021）在北京新國展隆重召開。作為全球風電行業(yè)年度最大的盛會之一，這場由百余名演講嘉賓和數(shù)千名國內(nèi)外參會代表共同參與的風能盛會，再次登陸北京。
本屆大會以“碳中和——風電發(fā)展的新機遇”為主題，歷時四天，包括開幕式、主旨發(fā)言、高峰對話、創(chuàng)新劇場以及關(guān)于“國際成熟風電市場發(fā)展動態(tài)及投資機會”“國際新興風電市場發(fā)展動態(tài)及投資機會”“風電設(shè)備智能運維論壇”“碳達峰碳中和加速能源轉(zhuǎn)型”等不同主題的15個分論壇。
隨著我國風電規(guī)模的快速增長，政府補貼已經(jīng)無法支撐整個行業(yè)的發(fā)展，更廣泛的資金資本的介入變得十分的必要。
在此背景下，10月18日下午，由新疆金風科技股份有限公司副總裁高金山主持，中信建投證券結(jié)構(gòu)化融資總監(jiān)方春暉，廣發(fā)銀行北京分行公司部總經(jīng)理次德樺，安永華明會計師事務(wù)所高級經(jīng)理朱瑩，陽光時代律師事務(wù)所合伙人周安杰參加了綠色金融助力碳中和高峰對話論壇，北京綠交所副總經(jīng)理龔俊松線上參會。
高金山介紹稱，金風在綠色金融的實踐只有一個宗旨，希望把更多更便宜的資金引入到風電行業(yè)中來，所以在市場的金融業(yè)務(wù)就是通過撮合，把投資引入到行業(yè)中來，幫助中小民營企業(yè)。金風做供應(yīng)鏈金融就是通過電子銀行或者保理等業(yè)務(wù)，滿足供應(yīng)商的融資需求，融資租賃主要是滿足下游中小開發(fā)商，使他們買不起設(shè)備的時候通過租賃的方式得到資金的滿足，解決用戶大型制造商內(nèi)部資金現(xiàn)金流的錯配和期限的錯配等問題。
在債方面，金風五六年前就發(fā)行了香港第一筆綠色債券3億美元，現(xiàn)在已經(jīng)足額償還了，當時在國外它的體系還是比較完善的，金風發(fā)行這3億美元境外債的時候，認購倍數(shù)達到了3倍以上，利率遠低于發(fā)債水平，金風也是在綠色債發(fā)行過程中是受益方。貸款每年授信大概有1000多億，金風現(xiàn)在的余額有長期貸款、短期貸款、財務(wù)公司內(nèi)部貸款，這些都是貼了綠標的綠色金融投資領(lǐng)域。金風和一些基金機構(gòu)設(shè)立了綠色產(chǎn)業(yè)基金，投資于中小企業(yè)的風電場，在產(chǎn)業(yè)鏈上游做了一些核心零部件的，技術(shù)含量比較高的企業(yè)服務(wù)，對于金風來說，一些戰(zhàn)略供應(yīng)商也做了一些投資，比如供應(yīng)生產(chǎn)磁鋼的金力永磁，在十多年前金風就投資了，現(xiàn)在后者也實現(xiàn)了上市，金風鎖定了原材料等領(lǐng)域，收益也很明顯，這是典型的價值投資和戰(zhàn)略投資。
龔俊松說，碳金融作為綠色金融非常重要的組成部分，除了產(chǎn)品方面的創(chuàng)新之外，可能更重要的就是提供了一種環(huán)境價值變現(xiàn)的渠道，能夠跟金融資源相結(jié)合，能夠更好的來引導風電行業(yè)資源的配置。
他認為，不管是碳金融也好或者是碳市場也好，應(yīng)該是給風電產(chǎn)業(yè)提供一種環(huán)境價值，附加環(huán)境價值變現(xiàn)的渠道或者新的一種機制。補貼是沒有了，接下來可能更多的是通過一種市場化的途徑來實現(xiàn)環(huán)境價值的變現(xiàn)。
國家也在推廣綠電交易的試點，包括前幾年國內(nèi)開始在做綠證交易相關(guān)的工作，所有都是通過市場化的機制提供的一種環(huán)境價值變現(xiàn)的渠道。例如中國從2013年開始在7個省市做碳市場試點，在今年7月16號全國統(tǒng)一碳交易市場開始交易，局部試點跟全國市場并行碳市場的狀態(tài)，客觀上形成了一個非常龐大的市場，首批納入的只是發(fā)電行業(yè)一個行業(yè)，發(fā)電行業(yè)本身已經(jīng)納入了40億噸的配額的指標，整個排放量占我們國家三分之一還多。從7月16號開始交易到現(xiàn)在，全國的配額市場交易金額應(yīng)該在8億元左右，交易量大概在1800萬噸左右的水平。
方春暉說，從傳統(tǒng)的資本市場融資角度來說，無非是股權(quán)和債權(quán)兩大類的手段，對于像風電行業(yè)，包括大類的可再生能源的行業(yè)，IPO是很常見的一個股權(quán)融資的渠道。銀行貸款可能是另外一個非常熟悉的渠道，同時可能還有一些融資租賃等等方式。從這幾年金融市場創(chuàng)新的角度來說，監(jiān)管部門也是非常的支持創(chuàng)新的政策，從舉行4月份推出基礎(chǔ)設(shè)施公募，包括再往前幾年ABS的業(yè)務(wù)都很大程度上能夠助力到可再生能源、風電的發(fā)展。截止到最近，整個市場已經(jīng)發(fā)行了有1400億的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，針對電力行業(yè)的，包括應(yīng)收賬款，包括可再生能源補貼的，其實解決了很多企業(yè)的融資問題，這里面不乏一些大的央企、國企，包括像五大電、兩大網(wǎng)，同時也包括一些民營的企業(yè)。
次德樺說，我國對于綠色信貸考核的權(quán)重這幾年逐漸在提高。以北京為例，監(jiān)管機構(gòu)、人民銀行銀管部統(tǒng)計的數(shù)據(jù)里面綠色貸款的絕對值逐年在增長。現(xiàn)在基本上占到了北京市場的10%以上的比重，對于商業(yè)銀行執(zhí)行國家的戰(zhàn)略方面的執(zhí)行力還是很強的。從產(chǎn)品創(chuàng)新來說，金風已經(jīng)走在市場前列，通過跟金風的合作也能夠，無論是在產(chǎn)品的承接、產(chǎn)品的落地、創(chuàng)新都能夠落地，為客戶服務(wù)的同時也成為企業(yè)成長很重要的推動力。
如何衡量投資標的，創(chuàng)新金融產(chǎn)品未來的發(fā)展方向在哪？朱瑩說，風電行業(yè)一方面一年整體發(fā)電的效益可以作為指標設(shè)定的方向，如果說是一個綜合的發(fā)電集團，可持續(xù)發(fā)展績效指標的選取范圍也可以更加寬泛一些，比如像可再生能源的占比、實際發(fā)電的電量，甚至是后續(xù)產(chǎn)生的CCER之類減排的成果，這都可以作為一些創(chuàng)新金融產(chǎn)品未來的發(fā)展方向。
周安杰稱，風電項目現(xiàn)在電價到平價以后，電價就更穩(wěn)定、更可預(yù)期，包括發(fā)電量。每個風機的選址有測峰，包括合理利用小時安排，包括電網(wǎng)的消納，如果有一些技術(shù)進步，制氫、儲能能夠配合上來，消納也會解決掉，這樣作為風電項目來說它未來的收益還是比較穩(wěn)定的，是非常適合做項目融資的。他呼吁金融機構(gòu)以后在風電項目投融資過程中去真正的做一些項目融資。
