2021年10月17日-20日，2021北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)暨展覽會(huì)（CWP 2021）在北京新國(guó)展隆重召開。作為全球風(fēng)電行業(yè)年度最大的盛會(huì)之一，這場(chǎng)由百余名演講嘉賓和數(shù)千名國(guó)內(nèi)外參會(huì)代表共同參與的風(fēng)能盛會(huì)，再次登陸北京。
本屆大會(huì)以“碳中和——風(fēng)電發(fā)展的新機(jī)遇”為主題，歷時(shí)四天，包括開幕式、主旨發(fā)言、高峰對(duì)話、創(chuàng)新劇場(chǎng)以及關(guān)于“國(guó)際成熟風(fēng)電市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資機(jī)會(huì)”“國(guó)際新興風(fēng)電市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資機(jī)會(huì)”“風(fēng)電設(shè)備智能運(yùn)維論壇”“碳達(dá)峰碳中和加速能源轉(zhuǎn)型”等不同主題的15個(gè)分論壇。
隨著我國(guó)風(fēng)電規(guī)模的快速增長(zhǎng)，政府補(bǔ)貼已經(jīng)無法支撐整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，更廣泛的資金資本的介入變得十分的必要。
在此背景下，10月18日下午，由新疆金風(fēng)科技股份有限公司副總裁高金山主持，中信建投證券結(jié)構(gòu)化融資總監(jiān)方春暉，廣發(fā)銀行北京分行公司部總經(jīng)理次德樺，安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)經(jīng)理朱瑩，陽光時(shí)代律師事務(wù)所合伙人周安杰參加了綠色金融助力碳中和高峰對(duì)話論壇，北京綠交所副總經(jīng)理龔俊松線上參會(huì)。
高金山介紹稱，金風(fēng)在綠色金融的實(shí)踐只有一個(gè)宗旨，希望把更多更便宜的資金引入到風(fēng)電行業(yè)中來，所以在市場(chǎng)的金融業(yè)務(wù)就是通過撮合，把投資引入到行業(yè)中來，幫助中小民營(yíng)企業(yè)。金風(fēng)做供應(yīng)鏈金融就是通過電子銀行或者保理等業(yè)務(wù)，滿足供應(yīng)商的融資需求，融資租賃主要是滿足下游中小開發(fā)商，使他們買不起設(shè)備的時(shí)候通過租賃的方式得到資金的滿足，解決用戶大型制造商內(nèi)部資金現(xiàn)金流的錯(cuò)配和期限的錯(cuò)配等問題。
在債方面，金風(fēng)五六年前就發(fā)行了香港第一筆綠色債券3億美元，現(xiàn)在已經(jīng)足額償還了，當(dāng)時(shí)在國(guó)外它的體系還是比較完善的，金風(fēng)發(fā)行這3億美元境外債的時(shí)候，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到了3倍以上，利率遠(yuǎn)低于發(fā)債水平，金風(fēng)也是在綠色債發(fā)行過程中是受益方。貸款每年授信大概有1000多億，金風(fēng)現(xiàn)在的余額有長(zhǎng)期貸款、短期貸款、財(cái)務(wù)公司內(nèi)部貸款，這些都是貼了綠標(biāo)的綠色金融投資領(lǐng)域。金風(fēng)和一些基金機(jī)構(gòu)設(shè)立了綠色產(chǎn)業(yè)基金，投資于中小企業(yè)的風(fēng)電場(chǎng)，在產(chǎn)業(yè)鏈上游做了一些核心零部件的，技術(shù)含量比較高的企業(yè)服務(wù)，對(duì)于金風(fēng)來說，一些戰(zhàn)略供應(yīng)商也做了一些投資，比如供應(yīng)生產(chǎn)磁鋼的金力永磁，在十多年前金風(fēng)就投資了，現(xiàn)在后者也實(shí)現(xiàn)了上市，金風(fēng)鎖定了原材料等領(lǐng)域，收益也很明顯，這是典型的價(jià)值投資和戰(zhàn)略投資。
龔俊松說，碳金融作為綠色金融非常重要的組成部分，除了產(chǎn)品方面的創(chuàng)新之外，可能更重要的就是提供了一種環(huán)境價(jià)值變現(xiàn)的渠道，能夠跟金融資源相結(jié)合，能夠更好的來引導(dǎo)風(fēng)電行業(yè)資源的配置。
他認(rèn)為，不管是碳金融也好或者是碳市場(chǎng)也好，應(yīng)該是給風(fēng)電產(chǎn)業(yè)提供一種環(huán)境價(jià)值，附加環(huán)境價(jià)值變現(xiàn)的渠道或者新的一種機(jī)制。補(bǔ)貼是沒有了，接下來可能更多的是通過一種市場(chǎng)化的途徑來實(shí)現(xiàn)環(huán)境價(jià)值的變現(xiàn)。
國(guó)家也在推廣綠電交易的試點(diǎn)，包括前幾年國(guó)內(nèi)開始在做綠證交易相關(guān)的工作，所有都是通過市場(chǎng)化的機(jī)制提供的一種環(huán)境價(jià)值變現(xiàn)的渠道。例如中國(guó)從2013年開始在7個(gè)省市做碳市場(chǎng)試點(diǎn)，在今年7月16號(hào)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)開始交易，局部試點(diǎn)跟全國(guó)市場(chǎng)并行碳市場(chǎng)的狀態(tài)，客觀上形成了一個(gè)非常龐大的市場(chǎng)，首批納入的只是發(fā)電行業(yè)一個(gè)行業(yè)，發(fā)電行業(yè)本身已經(jīng)納入了40億噸的配額的指標(biāo)，整個(gè)排放量占我們國(guó)家三分之一還多。從7月16號(hào)開始交易到現(xiàn)在，全國(guó)的配額市場(chǎng)交易金額應(yīng)該在8億元左右，交易量大概在1800萬噸左右的水平。
方春暉說，從傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)融資角度來說，無非是股權(quán)和債權(quán)兩大類的手段，對(duì)于像風(fēng)電行業(yè)，包括大類的可再生能源的行業(yè)，IPO是很常見的一個(gè)股權(quán)融資的渠道。銀行貸款可能是另外一個(gè)非常熟悉的渠道，同時(shí)可能還有一些融資租賃等等方式。從這幾年金融市場(chǎng)創(chuàng)新的角度來說，監(jiān)管部門也是非常的支持創(chuàng)新的政策，從舉行4月份推出基礎(chǔ)設(shè)施公募，包括再往前幾年ABS的業(yè)務(wù)都很大程度上能夠助力到可再生能源、風(fēng)電的發(fā)展。截止到最近，整個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)行了有1400億的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，針對(duì)電力行業(yè)的，包括應(yīng)收賬款，包括可再生能源補(bǔ)貼的，其實(shí)解決了很多企業(yè)的融資問題，這里面不乏一些大的央企、國(guó)企，包括像五大電、兩大網(wǎng)，同時(shí)也包括一些民營(yíng)的企業(yè)。
次德樺說，我國(guó)對(duì)于綠色信貸考核的權(quán)重這幾年逐漸在提高。以北京為例，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、人民銀行銀管部統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)里面綠色貸款的絕對(duì)值逐年在增長(zhǎng)。現(xiàn)在基本上占到了北京市場(chǎng)的10%以上的比重，對(duì)于商業(yè)銀行執(zhí)行國(guó)家的戰(zhàn)略方面的執(zhí)行力還是很強(qiáng)的。從產(chǎn)品創(chuàng)新來說，金風(fēng)已經(jīng)走在市場(chǎng)前列，通過跟金風(fēng)的合作也能夠，無論是在產(chǎn)品的承接、產(chǎn)品的落地、創(chuàng)新都能夠落地，為客戶服務(wù)的同時(shí)也成為企業(yè)成長(zhǎng)很重要的推動(dòng)力。
如何衡量投資標(biāo)的，創(chuàng)新金融產(chǎn)品未來的發(fā)展方向在哪？朱瑩說，風(fēng)電行業(yè)一方面一年整體發(fā)電的效益可以作為指標(biāo)設(shè)定的方向，如果說是一個(gè)綜合的發(fā)電集團(tuán)，可持續(xù)發(fā)展績(jī)效指標(biāo)的選取范圍也可以更加寬泛一些，比如像可再生能源的占比、實(shí)際發(fā)電的電量，甚至是后續(xù)產(chǎn)生的CCER之類減排的成果，這都可以作為一些創(chuàng)新金融產(chǎn)品未來的發(fā)展方向。
周安杰稱，風(fēng)電項(xiàng)目現(xiàn)在電價(jià)到平價(jià)以后，電價(jià)就更穩(wěn)定、更可預(yù)期，包括發(fā)電量。每個(gè)風(fēng)機(jī)的選址有測(cè)峰，包括合理利用小時(shí)安排，包括電網(wǎng)的消納，如果有一些技術(shù)進(jìn)步，制氫、儲(chǔ)能能夠配合上來，消納也會(huì)解決掉，這樣作為風(fēng)電項(xiàng)目來說它未來的收益還是比較穩(wěn)定的，是非常適合做項(xiàng)目融資的。他呼吁金融機(jī)構(gòu)以后在風(fēng)電項(xiàng)目投融資過程中去真正的做一些項(xiàng)目融資。
