目前，多家整機(jī)商推出了適用于不同省份海上風(fēng)電市場(chǎng)的大兆瓦風(fēng)電機(jī)組。作為風(fēng)電整機(jī)上游的供應(yīng)商，葉片、塔筒、樁基等零部件企業(yè)也隨之加入了海上風(fēng)電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)之中。
臨近年底，作為我國(guó)風(fēng)電葉片細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，天順風(fēng)能在某平臺(tái)對(duì)外表示，“2021年天順風(fēng)能葉片業(yè)務(wù)均為陸上風(fēng)電及出口訂單，沒有海上訂單。且2022年業(yè)務(wù)也以陸上風(fēng)電和出口業(yè)務(wù)為主。”
眾所周知，2020年是海上風(fēng)電國(guó)家補(bǔ)貼的最后一年。在海上風(fēng)電搶裝的過程中必然釋放出大量訂單，天順風(fēng)能緣何沒有海上訂單？隨著風(fēng)機(jī)大型化演進(jìn)的速度加快，這家塔筒、葉片雙棲的風(fēng)電企業(yè)是否在海上風(fēng)電領(lǐng)域過于保守？
高成本阻礙企業(yè)“下海”？
作為將風(fēng)能轉(zhuǎn)化為機(jī)械能，最終轉(zhuǎn)化為電能的第一環(huán)，風(fēng)電葉片的設(shè)計(jì)及其采用的材料不但決定著風(fēng)機(jī)的利用小時(shí)數(shù)，也決定著風(fēng)電項(xiàng)目的度電成本和投資收益。風(fēng)電葉片在整個(gè)風(fēng)機(jī)制備過程中的重要性不言而喻。
目前，我國(guó)上市風(fēng)電葉片企業(yè)主要有中材科技、時(shí)代新材、天順風(fēng)能三家。其中，前兩家明確提出在海上風(fēng)電領(lǐng)域發(fā)力，積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)：
中材科技財(cái)報(bào)顯示，公司持續(xù)踐行“兩海戰(zhàn)略”，基于自身技術(shù)和生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，鞏固提升既有海上客戶合作深度，持續(xù)增加海上大葉型產(chǎn)品研發(fā)投入，通過大型化、大功率化及定制化葉片研發(fā)拓展海上風(fēng)電客戶。
時(shí)代新材財(cái)報(bào)顯示，公司將在雙海戰(zhàn)略、擴(kuò)展運(yùn)維市場(chǎng)、推進(jìn)新技術(shù)應(yīng)用和推行精益管理四個(gè)方面著手。在海上市場(chǎng)領(lǐng)域，與上海電氣結(jié)為戰(zhàn)略合作伙伴，深化在海上風(fēng)電領(lǐng)域的合作層次，抓住海上風(fēng)電快速發(fā)展窗口期，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
而在天順風(fēng)能的財(cái)報(bào)中，并無提出進(jìn)軍海上風(fēng)電葉片領(lǐng)域的字眼，僅有在海工領(lǐng)域布局的相關(guān)描述。
據(jù)天順風(fēng)能2021年上半年財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，天順風(fēng)能葉片和模具銷量為397套，同比增長(zhǎng)33.7%。葉片業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)營(yíng)收6.9億元，相較去年同期增長(zhǎng)8.20%。葉片營(yíng)收占總營(yíng)業(yè)收入的21.07%，相較去年同期增長(zhǎng)1.19個(gè)百分點(diǎn)，葉片業(yè)務(wù)收入較為穩(wěn)定。
將時(shí)間線延長(zhǎng)來看，自天順風(fēng)能2016年布局風(fēng)電葉片領(lǐng)域以來，其風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為1.64億元、2.51億元、7.51億元、21.61億元和6.93億元，占總營(yíng)收比率分別為5.18%、6.77%、12.6%、26.84%和21.07%。
可以發(fā)現(xiàn)，風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)在天順風(fēng)能的整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占比已經(jīng)穩(wěn)定在20%左右，成為僅次于塔筒業(yè)務(wù)的另一重要支撐。在毛利率方面，在最近的報(bào)告期內(nèi)，天順風(fēng)能塔筒業(yè)務(wù)毛利率為14.68%，低于葉片業(yè)務(wù)的19.74%。
在產(chǎn)能方面，企業(yè)目前擁有濮陽天順設(shè)備、蘇州天順復(fù)合材料兩家葉片制造子公司，且規(guī)劃的商都天順葉片、吉林乾安新能源裝備產(chǎn)業(yè)園、湖北荊門風(fēng)電裝備產(chǎn)業(yè)園等均位于內(nèi)陸地區(qū)。
從項(xiàng)目布局的地理位置分布可以看出，未來，天順風(fēng)能葉片產(chǎn)品的主要供應(yīng)范圍仍為陸上風(fēng)電市場(chǎng)。
從整個(gè)行業(yè)大的方面來看，“十四五”期間，我國(guó)將打造福建、江蘇、浙江、山東四大海上風(fēng)電基地；從企業(yè)內(nèi)部營(yíng)收結(jié)構(gòu)來看，天順風(fēng)能可以通過葉片產(chǎn)業(yè)獲取更多的收益。綜上所述，天順風(fēng)能有足夠的理由涉足海上風(fēng)電葉片市場(chǎng)，但為何仍按兵不動(dòng)，尚未獲取一筆海上風(fēng)電葉片訂單？
對(duì)此，天順風(fēng)能在今年3月的一次投資者問答中揭露了蛛絲馬跡：企業(yè)產(chǎn)能布局要考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，海上風(fēng)電長(zhǎng)期看好，但依舊存在成本過高的問題。2021年補(bǔ)貼過后2022年海上需求可能會(huì)面臨巨大的挑戰(zhàn)，對(duì)此，公司一直積極的研發(fā)最新的海工技術(shù)，進(jìn)一步降低成本。公司不會(huì)追求短期利益盲目擴(kuò)產(chǎn)。
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)策略方面的謹(jǐn)慎無可厚非，但單獨(dú)從海上風(fēng)電葉片市場(chǎng)布局來看，天順風(fēng)能目前的經(jīng)營(yíng)策略可能過于保守。
強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不止同類企業(yè)
除了需要面對(duì)其他葉片制造商的競(jìng)爭(zhēng)外，以天順風(fēng)能為代表的第三方葉片企業(yè)還需要直面風(fēng)電整機(jī)商下屬的葉片制造子公司的競(jìng)爭(zhēng)，這部分企業(yè)由于直屬于風(fēng)電整機(jī)商，在前期葉片模具設(shè)計(jì)、中期葉片施工安裝、后期葉片保養(yǎng)運(yùn)維等方面具備前者無法比擬的優(yōu)勢(shì)。
同時(shí)，隨著風(fēng)電機(jī)組單機(jī)規(guī)模大型化的加速，對(duì)風(fēng)電葉片尺寸的要求也更高。由于海上風(fēng)電與陸地不同的使用環(huán)境，葉片需要具備更強(qiáng)的耐潮、耐鹽、耐腐蝕、避雷擊、抗臺(tái)風(fēng)等特性，單一的葉片制造商往往由于無法獲得第一手的運(yùn)行數(shù)據(jù)，在葉片的設(shè)計(jì)、制備過程中存在很大的困難。
海上風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)環(huán)境復(fù)雜，項(xiàng)目建設(shè)成本高，在平價(jià)倒計(jì)時(shí)的鞭策下，全產(chǎn)業(yè)鏈共同面臨著巨大的降本壓力。除了風(fēng)電機(jī)組需要進(jìn)一步降本增效外，更需要產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)共同降本，實(shí)現(xiàn)海上風(fēng)電的真正平價(jià)。
對(duì)于風(fēng)電葉片制造商來說，由于風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)價(jià)格一路走低，風(fēng)電葉片在銷售價(jià)格方面也面臨著巨大的壓力。
同樣由于風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)價(jià)格走低的因素，多家整機(jī)商加大了風(fēng)電葉片自研、自制的力度，將原本屬于第三方葉片制造商的利潤(rùn)再次壓縮，以滿足開發(fā)商對(duì)價(jià)格的要求。
實(shí)際上，在海上風(fēng)電領(lǐng)域，迫于降本的壓力，多家風(fēng)電整機(jī)商已經(jīng)將自制風(fēng)電葉片作為重點(diǎn)打造，并已于近期成功生產(chǎn)、下線多項(xiàng)成熟產(chǎn)品：
11月22日，東方電氣自主研制、擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的B1030A型風(fēng)電葉片在東方山東風(fēng)電下線，該葉片長(zhǎng)度103米，是目前我國(guó)已下線的最長(zhǎng)風(fēng)電葉片；
11月19日，明陽智能自主研發(fā)設(shè)計(jì)和制造的純玻纖海上風(fēng)電94A1葉片一次性通過全尺寸靜力測(cè)試，成為全球最長(zhǎng)純玻纖葉片。
資料顯示，風(fēng)電葉片在風(fēng)電機(jī)組中的成本占比達(dá)到20%及以上，在風(fēng)電機(jī)組降價(jià)潮的影響下，風(fēng)電葉片的采購(gòu)成本能否隨之降低，將成為影響風(fēng)電整機(jī)商盈利水平的重要因素。
除了采購(gòu)成本的節(jié)約能夠在賬面直接體現(xiàn)外，增加風(fēng)電葉片的自產(chǎn)能力還將有助于風(fēng)電整機(jī)商保障穩(wěn)定的葉片供貨速度，也有助于整機(jī)商保障風(fēng)電機(jī)組的交付。另外，對(duì)風(fēng)電葉片的研發(fā)和制備也將幫助整機(jī)商對(duì)空氣動(dòng)力相關(guān)技術(shù)進(jìn)行研發(fā)，培養(yǎng)、儲(chǔ)備對(duì)應(yīng)的人才。
在陸上風(fēng)電全面平價(jià)，海上風(fēng)電國(guó)補(bǔ)即將結(jié)束的背景下，面臨風(fēng)電機(jī)組價(jià)格的大幅下落，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)正面臨巨大壓力。天順風(fēng)能此舉，對(duì)于企業(yè)發(fā)展來說雖可能過于謹(jǐn)慎，但或許也更為保守穩(wěn)妥。
