2023年風電行業價格戰愈演愈烈,“內卷”的同時中標量再創歷史新高。
據不完全統計,2023年國內風電整機商中標約779個項目,累計中標量116.49GW(含國際項目,不含集采框架招標),同比上漲約12.8%,創歷史新高。其中,遠景能源、金風科技、明陽智能、運達股份、三一重能中標容量位列前五,頭部前五家風電整機商中標容量占總中標規模比重近80%。
風機價格持續下行趨勢,2021年至今均價近乎腰斬,其中陸上風電機組單位千瓦最低跌破千元。
據國海證券不完全統計,2023年,國內陸上風電全年投標均價約1584元/kW(不含塔筒、含稅,下同) ,同比下降約14%,海上風電價格下降至約2936元/kW。
去年年底,內蒙古能源集團阿魯科爾沁100萬千瓦風儲基地項目風力發電機組(含塔筒)及附屬設備招標采購開標,單機容量10MW,共計100臺,最低投標報價6.54億元,扣除塔筒后單價約908元/kW,創陸上風電機組單價歷史新低。
整機廠商利潤大幅縮水,金風科技、明陽智能、三一重能、運達股份凈利潤均出現負增長,電氣風電出現虧損。
2023年前三季度,明陽智能實現凈利潤12.28億元,同比減少65.56%;金風科技實現凈利潤12.61億元,同比減少46.69%;運達股份實現凈利潤2.51億元,同比減少45.38%;三一重能實現凈利潤10.31億元,同比減少1.21%;電氣風電虧損6.52億元,同比減少6110.27%。
風機大型化是近年來整機廠商降本的主要路徑。去年風機更是迭代迅速,在2023北京國際風能大會上,三一重能發布了全球最大陸上風電機組15MW,明陽智能發布了全球最大海上風電機組22MW。
國海證券表示,在機組大型化降本過程中,主機廠報價提前預支了降本和降價空間,但機型的快速迭代造成規模化效應減弱,其結果是成本降幅慢于價格,造成了風機階段性的盈利壓縮。
多家研報表示,海上風電和出海成為風電企業兩大增長點。
中信證券預測,隨著項目審批進程的加快,2023年至2025年國內海上風電裝機有望維持約40%以上的年均增長。
全球風能理事會(GWEC)預計,2023-2027年間全球海上風電裝機容量將接近130GW,海上風電在未來五年的年復合增長率可達到14.5%。到2027年,全球海上風電新增裝機容量將達到35.5GW,是2022年的四倍以上。
據國海證券測算,海外主機廠商風機價格是國內主機廠商的3.5倍以上。在成本、價格優勢下,國內主機廠海外訂單大幅增加。據每日風電不完全統計,2023年,頭部6家整機廠商共獲得9.22GW國際訂單,較2022年同比增長10%以上。
另外,值得注意的是,去年風電招標量變緩,其中海上風電招標量同比減少四成以上。據國信證券研報數據,2023年全國風電公開招標容量63.3GW,同比下降32%,其中陸上風電公開招標54.4GW,同比減少29%,海上風電公開招標8.6GW,同比減少46%。
對此,中國可再生能源學會風能專業委員會秘書長秦海巖表示,招標規模下降很大程度上是因為2022年裝機量大幅上升,之前核準的項目基本都已建設完畢。
國信證券在研報中表示,2023年全國風電核準容量67.3GW,同比增加60.6%。在核準容量大幅增長的情況下,招標量大幅下降,預計2024年上半年風電有望迎來交付、招標雙重景氣。
此外,去年風電需求持續旺盛,裝機容量實現高增長。國家統計局數據顯示,2023年全國風力發電量8090億千瓦時,同比增長12.3%;2023年1-11月風電累計新增裝機41.39GW,同比增加83.79%,已超2022年全年。
華福證券在研報中表示,2023年國內風電裝機量不及年初預期,招標需求放緩,主要系海風項目多種限制性因素的影響,風電項目整體推進有所放緩。去年下半年以來,干擾因素陸續解除,預計2024年陸上風電裝機量小幅增長,海上風電有望迎來開工和裝機大年。
國盛證券也表示,2024年國內海上風電開啟高增建設第一年。國外海上風電從項目規劃進度看,2025年迎來建設高增速發展,考慮到產業鏈需求前置,疊加當前海外海上風電產業鏈供需偏緊,利好國內企業出海發展,因此2024年開始國內企業有望開始獲得海外高盈利性訂單。2024年國內開工大年以及國外產業鏈需求放量,國內外海上風電需求共振。