7月2日，新光圓成股份有限公司(以下簡稱“新光圓成”，002147.SZ)發(fā)布“重大資產(chǎn)購買預案”公告，將以百億規(guī)模現(xiàn)金方式收購在港股上市的全球風電傳動龍頭企業(yè)——中國高速傳動設備集團有限公司(以下簡稱“中國傳動”，00658.HK)——此項收購，標志著自2016年4月在深圳證券交易所掛牌上市以來，形成以房地產(chǎn)開發(fā)和商業(yè)經(jīng)營為主、回轉(zhuǎn)支承等精密機械制造為輔雙主業(yè)運行的新光圓成，正著力以高端裝備制造為核心主業(yè)，實現(xiàn)重大業(yè)務轉(zhuǎn)型。
公告顯示，新光圓成擬以現(xiàn)金方式收購中國傳動8.34-12.08億股，占中國傳動全部已發(fā)行股本約51.00%-73.91%，擬定收購價格為人民幣9.99-11.25元/股，總價格區(qū)間為83.32-135.9億元。
6月30日，新光圓成與中國傳動的持有人豐盛控股有限公司及全資子公Five Seasons訂立框架協(xié)議。當日，豐盛控股與中國傳動發(fā)布聯(lián)合公告公布此項預案。
中國傳動是一家以專業(yè)生產(chǎn)高速重載齒輪為主的大型企業(yè)集團，全球傳動領域的領導者之一。公司創(chuàng)建于1969年，并于2007年在香港上市。旗下品牌“NGC”是國家重點培育和發(fā)展的國際知名品牌，產(chǎn)品廣泛用于風電、軌道車輛、建材、冶金、高速、礦山及橡塑機械等行業(yè)。有關資料顯示，中國傳動是中國風力發(fā)電傳動設備的領先供應者，產(chǎn)品已覆蓋750KW、1.5MW、2MW及3MW風電傳動設備。同時還研發(fā)及儲備了生產(chǎn)5MW和6MW風力發(fā)電齒輪箱的能力和技術，產(chǎn)品技術水準與國際競爭對手同步。中國傳動的風電客戶包括國內(nèi)的主要風機成套商，以及國際知名的風機成套商，如美國通用電氣、德國西馬克、日本三菱重工、日立、住友等。2017年末，中國傳動資產(chǎn)總額274.38億元，凈資產(chǎn)109.76億元。
根據(jù)目前披露的交易預案，中國傳動將剝離盈利不佳的非齒輪業(yè)務，保留核心風電傳動設備業(yè)務，以進一步凸顯自身盈利優(yōu)勢，從而參與到此次重大資產(chǎn)重組中。上述非齒輪業(yè)務包含7家附屬公司、3家聯(lián)營公司、1家投資公司的資產(chǎn)。豐盛控股及Five Seasons已同意促使中國傳動著手進行上述資產(chǎn)出售事項。中國傳動這部分資產(chǎn)剝離的順利完成，是新光圓成本次重大資產(chǎn)購買的先決條件。此外值得注意的是，在完成交易后，中國傳動仍舊保持獨立運行，其160多億元的負債仍由中國傳動自行承擔。
對于此項收購的動因，新光圓成在公告中指出，上市公司現(xiàn)有機械制造業(yè)務發(fā)展空間有限，而中國傳動為全球風力發(fā)電傳動設備龍頭企業(yè)，技術實力雄厚、資產(chǎn)質(zhì)量高、盈利能力強。同時在國家政策大力鼓勵下，裝備制造業(yè)迎來了新的歷史發(fā)展機遇。通過本次交易，夯實并大幅提高了公司裝備制造板塊業(yè)務盈利能力，將進一步拓展上市公司盈利來源并增強可持續(xù)發(fā)展能力。
公司有關負責人亦表示，面對房地產(chǎn)業(yè)務占總營收七成以上的業(yè)務結(jié)構(gòu)，新光圓成希望改變對房地產(chǎn)過度依賴的局面，實現(xiàn)更加科學合理、更具發(fā)展?jié)摿Φ闹卮髽I(yè)務轉(zhuǎn)型。而中國傳動的規(guī)模體量，產(chǎn)業(yè)地位和技術實力，使其成為一個理想的標的物。隨著交易完成，上市公司業(yè)績將全面提升，高端裝備制造業(yè)成為新光圓成的核心戰(zhàn)略業(yè)務，具有里程碑意義。 對于此項收購的資金來源，新光圓成持有人新光控股集團相關負責人表示，一方面新光圓成今年一季度末的負債率僅為48.54%，相較于其他房地產(chǎn)同行企業(yè)處于低位;另一方面，為此項收購計劃，新光控股集團已同意向新光圓成提供人民幣50億元借款并已經(jīng)股東大會通過。此外，新光控股集團也正在積極協(xié)調(diào)、調(diào)配旗下其它資產(chǎn)和資源，為新光圓成此項收購達成提供充分保障。
據(jù)了解，新光控股集團是浙商群體中有代表性的知名企業(yè)，旗下有1家上市公司，近百家全資子公司及控股公司，逾40家參股公司，是一家在多個行業(yè)有著重要影響力的領軍企業(yè)。2017年，新光控股集團總資產(chǎn)達到776億元，營業(yè)收入139億元，凈利潤39億元，在新近發(fā)布的“浙商全國500強”榜單上排名第十三。
