美國(guó)國(guó)家安全審查：對(duì)中國(guó)能源投資者的特殊挑戰(zhàn)

　　（2）外國(guó)人將其控制的美國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)交于另一外國(guó)人的交易；
　　（3）導(dǎo)致或可能導(dǎo)致某實(shí)體或某資產(chǎn)中涉及美國(guó)企業(yè)的任何部分，受控于外國(guó)人的交易（這可能包括出售那些在買賣當(dāng)時(shí)雖不獨(dú)立，但完全可能成為獨(dú)立運(yùn)作企業(yè)的分支部門或生產(chǎn)線）。
　　若外國(guó)人在美國(guó)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資或投資開發(fā)新項(xiàng)目，則與CFIUS 無(wú)關(guān)。可再生能源開發(fā)項(xiàng)目如果能歸為新項(xiàng)目投資，即有理由不進(jìn)行備案。話雖如此，依據(jù)《2007 年外國(guó)投資與國(guó)家安全法》的規(guī)定，非新建的尚未施工的風(fēng)電項(xiàng)目，仍可能會(huì)涉及到CFIUS 所關(guān)注的問(wèn)題，例如投資者的身份、與外國(guó)政府的密切關(guān)系、或是項(xiàng)目靠近重要國(guó)家安全資產(chǎn)因而可能導(dǎo)致國(guó)家安全遭到破壞或引發(fā)間諜活動(dòng)。
控制
　　如前所述，“控制”是CFIUS 審查中涉及到的具有門檻性的關(guān)鍵概念。“控制”的具體定義是指“在某一實(shí)體、董事會(huì)代表席位、委任代理投票、特別股份、合同約定、正式或非正式的安排中，通過(guò)擁有多數(shù)或占主導(dǎo)地位的少數(shù)投票權(quán)而產(chǎn)生的，通過(guò)采取一致行動(dòng)或其他方式確定、指導(dǎo)或決定影響某實(shí)體的重要事項(xiàng)的直接或間接的權(quán)力，不論行使與否。就這一寬泛標(biāo)準(zhǔn)，在判斷究竟誰(shuí)對(duì)某一實(shí)體擁有“控制”權(quán)的時(shí)候，不僅取決于所有權(quán)比例，還取決于誰(shuí)擁有潛在決定權(quán)。因此，在埃克森- 弗洛里奧修正案的框架之下，一個(gè)對(duì)特定重要事項(xiàng)擁有否決權(quán)的少數(shù)股東，可以被視為“控制”了某一實(shí)體。
　　那些凡是不涉及經(jīng)營(yíng)方針、日常管理、以及其他影響某實(shí)體的重要事項(xiàng)的決策，而只是為了要保護(hù)少數(shù)股東基于投資產(chǎn)生的預(yù)期的消極權(quán)利類型，則不構(gòu)成控制。這些消極權(quán)利包括:
　　（1）防止某實(shí)體的所有或幾乎全部資產(chǎn)被出售或質(zhì)押的權(quán)力；
　　（2）防止某實(shí)體與其主要投資者或該投資者的關(guān)聯(lián)方簽訂合同，或是為其主要投資者或
該投資者的關(guān)聯(lián)方提供責(zé)任擔(dān)保的權(quán)力；
　　（3）購(gòu)買更多股份以防止利益稀釋的權(quán)力；
　　（4）其他個(gè)案考慮的股東保護(hù)措施。
　　關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施
　　盡管法律法規(guī)沒有對(duì)國(guó)家安全這一詞條進(jìn)行定義，但美國(guó)國(guó)會(huì)于2007 年通過(guò)《外國(guó)投資與國(guó)家安全法》澄清了它的含義，將關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、關(guān)鍵技術(shù)及國(guó)土安全，作為與國(guó)家安全同等重要的領(lǐng)域納入管理范疇。《外國(guó)投資與國(guó)家安全法》還要求國(guó)家情報(bào)局局長(zhǎng)對(duì)任何可能威脅到國(guó)家安全的投資進(jìn)行審核。對(duì)總統(tǒng)和CFIUS 評(píng)估外商投資所需要的其他因素，包括對(duì)國(guó)家關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的含義，法律也進(jìn)行了規(guī)定。
　　關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，是指那些一旦失能或破壞，就會(huì)對(duì)國(guó)家安全、國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、公共健康及安全構(gòu)成妨害的，對(duì)美國(guó)至關(guān)重要的有形或無(wú)形資產(chǎn)、系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)。
　　由此，關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施涵蓋了交通、通訊、包括飲用水在內(nèi)的食品生產(chǎn)和分配、關(guān)鍵材料和能源、電力系統(tǒng)，以及包括證券交易在內(nèi)的金融系統(tǒng)。CFIUS 根據(jù)個(gè)別交易所涉具體資產(chǎn)的重要性，在個(gè)案的基礎(chǔ)上對(duì)交易是否涉及關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行判定。