新能源:2014年風電新增出廠吊裝量創(chuàng)歷史新高

　　中國風電材料設備網(wǎng)：新能源新材料指數(shù)一周表現(xiàn)： 上周上證指數(shù)總體下跌 4.22%；中小板指數(shù)下跌 0.16%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌 0.98%。 期間我們編制的新能源新材料精選指數(shù)總體上漲 0.12%，跑贏上證指數(shù) 5.13 個百分點，跑贏中小板 1.08 個百分點，跑贏創(chuàng)業(yè)板 1.90 個百分點。新能源新材料板塊總體表現(xiàn)尚可。
　　光伏及光伏材料： 上周國家能源局下發(fā) 2015 年光伏發(fā)電建設實施方案（征求意見稿），明確指出今年光伏總目標為 15GW， 其中 集中式 8GW，分布式 7GW。我們認為今年國內(nèi)電站安裝量有望高增長，建議關(guān)注傳統(tǒng)業(yè)務扎實同時具備優(yōu)質(zhì)電站資源的中天科技和林洋電子，制造端建議繼續(xù)重點關(guān)注單晶硅片龍頭中環(huán)股份和硅料龍頭特變電工。
　　電池及電池材料： 上周電池級碳酸鋰價格繼續(xù)小幅上漲，鈷酸鋰和三元材料的價格保持穩(wěn)定；鉛錠價格仍然疲軟，電動車電池極板加工費和汽車啟動電池極板的加工費總體保持穩(wěn)定。上周電池股表現(xiàn)仍然一般，去年 12 月份新能源汽車產(chǎn)量大增的刺激作用繼續(xù)減弱， 短期建議關(guān)注天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等碳酸鋰股。
　　風電及風電材料： 據(jù)中國風能協(xié)會初步統(tǒng)計， 2014 年中國風電新增裝機容量 2335.05 萬千瓦，同比增長 45.1%，累計裝機容量1.1476339 億千瓦，同比新增 25.5.%； 2014 年風電新增出廠吊裝容量創(chuàng)造了新的歷史記錄。 風電整機企業(yè)裝機方面，金風科技以443.4 萬千瓦新增裝機容量穩(wěn)居行業(yè)第一，第二名聯(lián)合動力新增260.05 萬千瓦，第三名明陽風電新增 205.8 萬千瓦。 2015 年，風電行業(yè)基本面將繼續(xù)好轉(zhuǎn)，新增裝機量有望超過 2500 萬千瓦， 建議在板塊調(diào)整過程中重點關(guān)注天順風能、金風科技等公司。
　　核電及核電材料： 上周核電板塊繼續(xù)逆勢上漲，沿海核電新項目啟動在即，核電央企整合、出口概念繼續(xù)發(fā)酵。我們預計今明兩年每年核電新開工有望在 8 臺以上，核電設備及材料訂單有望大幅增加，同時核電出口也將形成補充。建議繼續(xù)關(guān)注核電相關(guān)個股，小市值建議關(guān)注江蘇神通、中核科技、久立特材等，大市值關(guān)注東方電氣、上海電氣。
　　其它新材料： 上周，其它新材料指數(shù)總體走勢尚可，板塊中相關(guān)創(chuàng)業(yè)板公司隨創(chuàng)業(yè)板持續(xù)反彈。短期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)又到高位，加之板塊估值高企，有短期調(diào)整壓力。因此，我們本期對其它新材料板塊暫持謹慎態(tài)度。
　　風險： 市場的系統(tǒng)風險；相關(guān)公司的業(yè)績風險。